WF 100812 – Obra do acaso?

 

E ainda há quem duvide dos sinais / desdobramentos gerados pelos osciladores, preferindo assinar os boletins da turma do Bob Prechter:

1) Desdobramento discutido no post WF 270812:

2) Estágio atual do mercado:

Muito mais importante do que o desdobramento em sí é a sinalização positiva que vai ficando no gráfico semanal, onde o Fork da RP vai sendo rompindo para cima em uma zona de transição de tendência.

Terminamos a semana testando a resistência dada pela reta que une os topos anteriores (triângulos Verde e Amarelo).

A confirmação deste rompimento anula a divergência, confirmando o nascimento de uma nova onda que deve potencializar a aceleração dos preços em busca do objetivo inicial de 13500, onde o oscilador deve encontrar o topo do Fork Principal (azul).

O IBOV continua seguindo a trilha desenhada, próximo de uma definição, que deve acontecer na resistência imposta pela linha de topo do triângulo que vem se formando no oscilador (Gráfico à direita – Mensal).

O rompimento do triângulo, para cima, confirmar a contagem:

Volto a destacar que o saldo das posições gringas no mercado futuro de índice passou de vendido para comprado e vem acumulando posições numa base diária.

Essa acumulação sugere a continuidade do movimento ascendente que, a partir dessa acumulação, pode vir a ser “puxado” pelos grandes “especuladores”:

 

No que se refere ao Dólar, não fossem as intervenções diárias do Banco Central, já teria perdido as pregas na perda do suporte que vinha sendo dado pelo triângulo no intraday (G60’):

Em contrapartida, seguindo a regra, o Mini ìndice fez o caminho inverso ao Dólaro, acelerando ao romper o triângulo para cima.

A confirmação deste rompimento poderia vir a confirmar que estamos deixando essa zona de congestão:

Como temos muitos ativos com pivôs já formados na períodicidade diária, a partir de agora fico atento à aparição de Gaps (já encontrei alguns por ai…..) que, em tese, sinalizariam o início das possíveis ondas 3, num movimento ascendente.

Louvados sejam os ensinamentos do Mestre Cardwell !!!

Semana que vem tem mais!! Abraços e bfs, MC

WF 030812 – Mais do mesmo..

 

Todos os comentários deixados no post da semana passada (WF 270712) permanecem válidos. A semana termina sem nenhum desdobramento digno de nota.

Chama a minha atenção a inversão de posição dos investidores estrangeiros, que passaram de vendidos a “ligeiramente” comprados:

Outro indicador que venho acompanhando bem de perto é o saldo das posições compradas dos contratos de Euro.

Como comentado mais abaixo (WF 270712), a expectativa de inversão na posição comprada dos “Hedgers” vem sendo confirmada, sugerindo um fundo na região dos 1,2 / 1,25:

 

E para concluir, deixo aqui o meu registro de agradecimento àqueles que, sem dúvida, fizeram o meu primeiro semestre muito mais fácil:

Abraços e bons negócios! MC

 

Nota: É impressionante o número de “ursos” apregoando o final dos tempos e o número de ativos acionando meu setup de compra no diário e no semanal! Será que os ursos estão certos e os meus osciladores errados?

IBOV, YM (DJI Futuro) e Euro – WF 270712

Há dois pregões do final de Julho, o mercado parece ter reunido forças para, mais uma vez, provar que, nem sempre, aquilo que parece o óbvio acaba se traduzindo em movimento nos preços.

Ao longo das últimas semanas notícias ruins vindas da Europa e da “Casa Matriz” estiveram sempre presentes no noticiário mas, ainda assim, apesar do que os Gurus andaram dizendo, o mercado emite sinais de que ainda não está pronto para cair.

YM – Depois de testar a região dos 12900 e iniciar um processo dado como corretivo, retraçou 100% da perna de alta para fazer um novo teste no fundo anterior (12500).

Quem acompanhou o noticiário e os pregões de segunda e terça-feita, certamente não poderia supor que ao testar o fundo anterior o mercado encontraria forças para reverter com vigor suficiente para superar os dois topos anteriores, deixados nos 12900.

Ainda assim, apesar da expectativa negativa, rompemos os 12900 e encerramos a semana nos 13000, deixando, no diário e no semanal, candles de força que demonstram a entrada de força compradora:




É óbvio que, sem confirmação, não há que se dar como certa a continuidade do movimento ascendente - e nem o início de uma nova tendência - especialmente em se considerando que a próxima resistência está bastante próxima e que zona de IFR60 é altamente favorável a um novo movimento de venda.

Há que se manter em mente, contudo, que, vencidos esses obstáculos imediatos, o desdobramento mais provável seria o de uma onda ABC com projeção alternada de 1:1, conforme indicada no gráfico mais à esquerda.

IBOV – Apesar da sinalização negativa e da aparente deterioração que vinha sendo deixada na movimentação dos preços, o IBOV encerra a semana  sugerindo respeito ao suporte mensal, dado pela base do triângulo, e um aparente rompimento positivo do “squeeze” que vinha sendo deixado na periodicidade semanal:




O forte deslocamento de preços observado no pregão da última sexta-feira deve ser visto como normal e decorrente do rompimento do “aprisionamento” que vinha sendo observado no oscilador.
A intensidade do movimento foi discutida num dos posts mais abaixo.

Os desdobramentos mais prováveis encontram-se descritos nos osciladores.


Euro – Depois de encerrar a semana passada sinalizando a perda do suporte, o Euro não confirma o rompimento, retornando para o interior da zona de suporte:





Em se confirmando o retorno à região de suporte, o sinal divergente que vai sendo deixado entre os candles de Julho e o de Maio (–2), sugere a formação de um fundo nessa região.

Neste caso, o desdobramento mais provável seria um novo teste na região de topo do triângulo mensal – Preços e Oscilador – com possível rompimento para reteste e/ou superação do topo anterior, na região dos 1.600.

Uma reversão no saldo de posições compradas daqueles que buscam “hedgiar” suas posições em Euro pode ser uma sinalização primária na confirmação do movimento descrito acima:





Sei perfeitamente que alguns vão dizer que eu enlouqueci de vez ao aventar a simples possibilidade de um novo teste e/ou rompimento do topo anterior para o Euro à luz do estado atual da economia Européia.

Quero lembrar, contudo, que, ao antecipar o último topo (“d” no oscilador), o mesmo comentário já me foi feito!!

Para concluir, com base na teoria descrita por Cardwell, cabe destacar:

1. Enquanto a região de IFR40 não for perdida,  a tendência para o Euro, na periodicidade Mensal, continua sendo de alta;
2. Enquanto a RP não for anulada, um novo teste em topo deve ser considerado como desdobramenteo mais provável;
3. O Triângulo que vem sendo formado nos preços e no oscilador é típico de um desdobramento com caráter eminentemente corretivo;
4. Não existem, até o momento, sinais aparentes sugerindo perfil de ondas impulsivo.

Se depois de tudo isso você ainda não acreditar na teoria e nem nos desdobramentos que vem sendo antecipados, sugiro consulta aos registros deixados no primeiro quadrimestre de 2011, quando o último topo intermediário foi formado:

Euro - Objetivo e Notícias (24/03/11)

Dólar & Euro (31/03/11)

Se deu certo na antecipação da formação do topo, por que motivo não daria na identificação do fundo?

Abraços e um bom final de semana! MC

YM – Update 230712

 

Ao invés de uma abertura em alta, YM perde os suportes imediatos (Fibo & Fork) duplicando o canal de baixa:

Sem dúvida, um péssimo início de semana para os principais mercados! MC

IBOV, YM & Euro- WF 200712

 

IBOV – Apesar de não ter perdido o triângulo que vem sendo formado no oscilador na periodicidade mensal e de não ter tido uma definição do “esmagameneto” (squeeze) que vem se formando no oscilador na periodicidade semanal, o fechamento desta semana deixa sinalização negativa nos preços, que encerram a semana sugerindo a perda do suporte:

Ainda assim, como confio mais nos sinais registrados nos osciladores do que naqueles que vão sendo deixados nos preços, vou mantendo a minha estratégia e seguindo os sinais do setup.

Contudo, não dá pra negar o óbvio: a situação vem se deteorirando e, não resta a dúvida, encerramos esta semana com uma sinalização bem mais negativa do que aquela que ficou na semana anterior.

YM – Seguiu o script e fez tudo aquilo que disse que ia fazer: Visitou a região dos 12900 (vide WF130712), onde encontrou resistência e corrige desde então:

Na periodicidade inferior, vai deixando sinal – oscilador e preços - que sugere uma abertura em alta para o pregão da próxima segunda-feira:

Se o sinal for confirmado e a RP atingir o seu objetivo é de se esperar que a região dos 12900 venha a ser superada, quem sabe, iniciando a busca pelo próximo objetivo, na região dos 13500.

Euro – Não só não reverteu como agora deixa sinais de que o suporte pode vir a ser perdido.

A perda deste suporte tem, como consequencia, importante impacto altista na cotação do dólar e baixista para o IBOV:

Atenção e cautela nas operações de curto prazo!

Abraços, bom final de semana e bons negócios! MC

IBOV, YM & Euro – Update 190712

Momento importante de definição nos mercados:
Detalhes: Post 130712

1. YM – Alcança a projeção alternada de 1:1, em zona “ursa” (IFR 60), com preços alcançando a região dos 12900. O rompimento dessa zona de resistência deveria conduzir os preços até o objetivo de 13500:
   
   
2. IBOV – O Squeeze mencionado no post de 13/07/12 continua “travando” os preços. O rompimento deste desdobramento deve ser seguido de forte movimentação nos preços. O gráfico mensal continua sugerindo que a zona é de suporte, com equilíbrio de forças entre compradores e vendedores – Vértice do triângulo no oscilador convergindo para a região dos 50:
   
   
   
3. EURO – Se segura pela “unha” no limite do suporte – Sinais gráficos de reversão sugerem que podemos ter feito um novo fundo.
   
   

Abraços e bons negócios! MC

IBOV, YM & Euro - WF 130712

IBOV – Na periodicidade mensal segue respeitando os triângulos que vem sendo formados nos preços e no oscilador. Importante notar que, nessa periodicidade, os limites da tendência de alta (40-80) nunca foram perdidos.
Na periodicidade semanal o oscilador vem desenhando um “squeeze” que, geralmente, antecipa os movimentos de maior amplitude – vide setas indicativas no gráfico à esquerda:
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YM -  A RP deixada no gráfico diário sugere um novo teste na linha de base do fork que foi perdido no final de Maio:

Se o movimento antecipado pela Reversão Positiva for confirmado e um novo teste na base do fork acontecer, ali, naquela região (~12900), devemos testar a zona de resistência que vai ser imposta pela Projeção Alternada de 1:1 (formação da RP), pela zona de 60 no IFR e, claro, pela própria base do fork que já segurou o movimento pelo menos duas vezes.
Os candles deixados no diário e no semanal reforçam a expectativa de uma semana positiva para o YM. Assim, se o ditado ainda for válido, ambos, YM e IBOV devem dar uma semana de trégua para os preços.
Lembrando o ditado: Onde o Dow vai, o IBOV vai atrás!
Euro – A situação é limítrofe: Se não reverter de onde estamos (1.225), serei obrigado a revisar minhas projeções, alterando tudo o que disse anteriormente nos posts que vem desde o início do blog.
Por enquanto sigo acreditando na leitura que faço dos osciladores que vão indicando a conclusão do movimento descendente. Contudo, não obstante, fico atento à sinalização do Composite que, na periodicidade Mensal, vai sugerindo a perda do suporte:

Abraços e bons negócios! MC
Nota: Depois dos 1500% de variação de ontem na PETRG20 (chegou a 1700% mas, sinceramente, não consegui esperar a reversão) passei  a dar mais importância à estrátégia do pózinho. Bendito seja!! MC

YM, IBOV & Euro - Update 05/07/12

YM – Segue em zona ursa testando a PA de 1:1 do primeiro pivô formado desde o fundo c:B (??). Encontra resistência na base do Fork (diário) perdido em 30/05:



As RPs que continuam sendo deixadas na periodicidade de 60 minutos sugerem a continuidade do movimento ascendente:



Euro – Segue inalterado, ainda dentro dos limites do triângulo formado no oscilador:





IBOV – Nenhuma alteração na contagem e ou desdobramento digno de nota:





Por isso, quando não se tem muito a acrescentar, melhor calar!

Abraços, MC

Nota: Muitos ativos – especialmente small caps – sugerindo que a definição está por um fio:

YM, IBOV e Euro - Intraday 140612

Por enquanto, nenhuma surpresa em relação aos desdobramentos mais prováveis discutidos no último final de semana.

Contudo, como estamos em um momento de definição, é importante acompanhar o comportamento do YM que, neste momento, testa resistências no oscilador e nos preços:



O rompimento do canal de baixa no oscilador, traz os preços para o interior do Fork principal, facilitando o atingimento de patamares superiores.

O Euro segue dando indicações de que vai respeitar o traçado do triângulo, se segurando na casa dos 1.25:



Nenhuma novidade, digna de nota, no IBOV:



Abraços, MC

YM– SOD 110612

Tem horas que eu registro porque nem eu mesmo acredito. Acho essa coisa absolutamente fantástica do ponto de vista da matemática envolvida – IFR encontra o topo do canal (resistência no oscilador) exatamente no mesmo ponto onde os preços encontram o topo do fork descendente, O mercado é aleatório, mas a matemática não!!


[ ], MC

YM (DJI Fut), IBOV, Euro x Dólar – WF 080612

Para quem achou que o jogo já havia se encerrado, a semana guardou algumas boas surpresas!


1) Em zona de Medo extremo, atingimos a região onde, normalmente, ocorrem as reversões:

Medo Extremo	Zonas de Reversão

2) YM – Deixa um candle de força na periodicidade semanal, com osciladores sugerindo conclusão do movimento corretivo sobre zona de suporte (IFR 40).


No diário, depois de vencer a resistência dada pela reta que formou a Reversão Negativa (onde também encontrou a linha central do fork descendente, foi buscar a base do fork ascendente, perdida no pregão do último dia 30.


Agora, vencida a resistência dada pela base do fork ascendente, tem a próxima resistência na linha de topo do canal que forma a RP:



3) IBOV – Depois de sugerir perda de suporte, com a mínima atingindo 52481, encerra a semana com um candle de força muito próxima da máxima.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada aos osciladores:



A superação da máxima dessa semana, sem a perda da mínima, sugere a continuidade do movimento ascendente, em busca do topo do triangulo que, desta vez, se a contagem for confirmada, deveria vir a ser rompido:



4) Euro x Dólar – Na periodicidade mensal, sugere ter encontrado a região de suporte (IFR 40) com a formação de um triângulo que, ao menos por enquanto, confirma o caráter corretivo do movimento.

Como o pessimismo em relação à Europa é extremo, acredito que também no Euro a reversão possa estar muito próxima de acontecer:



O Número recorde de contratos comprados nas mãos daqueles que buscam travar a cotação – Commercial Hedgers – sugere que um fundo pode estar próximo de acontecer:





Vale destacar que a posição vendida dos grandes traders também atinge volume recorde e que a redução dessa exposição acontecerá, necessáriamente, às custas de uma “troca” de posições com os Hedgers, o que favoreceria a inversão na tendência:




Em suma, para quem vem acompanhando o Blog há mais tempo, os comentários acima não trazem nenhuma novidade, visto que, tudo o que foi mencionado acima já havia sido comentado anteriormente.

Já para quem visitou e leu pela primeira vez, pegou um bom apanhado do que vem sendo dito aqui ao longo dos últimos meses.

Uma boa semana a todos! MC

YM–EOD 060612

Em zona de resistência imediata no gráfico diário – Osciladores e Preços – o mais provável seria algum recuo antes de novos avanços:




Se passar, deve encontrar nova resistência no topo do canal de baixa (azul) no oscilador, levando os preços até a região onde fica a linha de base do fork – preços – perdido no pregão do último dia 30.
Dois pontos merecem destaque:

1. A alta de hoje leva o oscilador à formação de uma nova RN, o que tende a favorecer uma nova correção nos preços;
2. O Gráfico Semanal sugere ter encontrado suporte na região do IFR 40, o que confirmaria o carater corretivo do movimento e a manutenão da tendência.

Euro x Dólar–EOD 050612

Chamando muito a minha atenção:













Mas, como eu posso estar alucinando, hoje, deixo apenas a figura! Abraços, MC

YM & IBOV–WF 010612

YM – Depois de testar, sucessivas vezes, o suporte dado pela base do fork, finalmente, no pregão do dia 30, depois de testar a linha de topo, cedeu forte para encerrar a semana cumprindo o traçado mais provável proposto naquela manhã:



A perda do suporte foi acompanhada de forte movimentação nos preços, anulando a contagem impulsiva que, até então, permanecia válida:



Nos preços, encontramos suporte na base do fork que corta o segumento ab, enquanto que no oscilador o suporte foi dado pelo canal formado pela RN e pela sua paralela.
No semanal perdemos a mínima da semana anterior, avançado para além dos limites da Bollinger, confirmando o vigor do movimento em zona de transição de tendência (IFR ~40).
Não vejo sinais aparentes de reversão, nem suportes imediatos.
O diário diverge, está sobrevendido, mas, na minha opinião, esses não são motivos suficientemente fortes para se apostar em uma reversão.

IBOV – Luta para se manter nos limites do traçado:



Por enquanto, com base nas evidências que vão sendo deixadas pelos osciladores, a contagem permanece inalterada. Pontos a destacar:

1) A RP (Reversão Positiva) PRESENTE no semanal e mensal;
2) O triângulo que vem se formando no oscilador e preços;
3) O fato de estarmos mantendo suporte no IFR 40 na periodicidade mensal;
4) A ausência de movimentos claramente impulsivos (desde o fundo 2009);
5) O alinhamento (sobreposição) das MM's;
6) A proporcionalidade das Fibos no interior do triângulo.

Existem outros sinais, tanto no Composite como no Derivatice, que também reforçam a contagem:




Abraços e bons trades a todos! MC