EOD 160812 – E o mundo ainda não acabou!!

 

Será que a turma do Bob Prechter Stopou?

YM: Atenção ao gráfico semanal – Pendente de confirmação, o oscilador vai sugerindo o início de uma nova onda, anulando a divergência entre os topos anteriores:

IBOV e Euro – Seguem a trilha:

Louvados sejam!! MC

WF 100812 – Obra do acaso?

 

E ainda há quem duvide dos sinais / desdobramentos gerados pelos osciladores, preferindo assinar os boletins da turma do Bob Prechter:

1) Desdobramento discutido no post WF 270812:

2) Estágio atual do mercado:

Muito mais importante do que o desdobramento em sí é a sinalização positiva que vai ficando no gráfico semanal, onde o Fork da RP vai sendo rompindo para cima em uma zona de transição de tendência.

Terminamos a semana testando a resistência dada pela reta que une os topos anteriores (triângulos Verde e Amarelo).

A confirmação deste rompimento anula a divergência, confirmando o nascimento de uma nova onda que deve potencializar a aceleração dos preços em busca do objetivo inicial de 13500, onde o oscilador deve encontrar o topo do Fork Principal (azul).

O IBOV continua seguindo a trilha desenhada, próximo de uma definição, que deve acontecer na resistência imposta pela linha de topo do triângulo que vem se formando no oscilador (Gráfico à direita – Mensal).

O rompimento do triângulo, para cima, confirmar a contagem:

Volto a destacar que o saldo das posições gringas no mercado futuro de índice passou de vendido para comprado e vem acumulando posições numa base diária.

Essa acumulação sugere a continuidade do movimento ascendente que, a partir dessa acumulação, pode vir a ser “puxado” pelos grandes “especuladores”:

 

No que se refere ao Dólar, não fossem as intervenções diárias do Banco Central, já teria perdido as pregas na perda do suporte que vinha sendo dado pelo triângulo no intraday (G60’):

Em contrapartida, seguindo a regra, o Mini ìndice fez o caminho inverso ao Dólaro, acelerando ao romper o triângulo para cima.

A confirmação deste rompimento poderia vir a confirmar que estamos deixando essa zona de congestão:

Como temos muitos ativos com pivôs já formados na períodicidade diária, a partir de agora fico atento à aparição de Gaps (já encontrei alguns por ai…..) que, em tese, sinalizariam o início das possíveis ondas 3, num movimento ascendente.

Louvados sejam os ensinamentos do Mestre Cardwell !!!

Semana que vem tem mais!! Abraços e bfs, MC

IBOV, YM (DJI Futuro) e Euro – WF 270712

Há dois pregões do final de Julho, o mercado parece ter reunido forças para, mais uma vez, provar que, nem sempre, aquilo que parece o óbvio acaba se traduzindo em movimento nos preços.

Ao longo das últimas semanas notícias ruins vindas da Europa e da “Casa Matriz” estiveram sempre presentes no noticiário mas, ainda assim, apesar do que os Gurus andaram dizendo, o mercado emite sinais de que ainda não está pronto para cair.

YM – Depois de testar a região dos 12900 e iniciar um processo dado como corretivo, retraçou 100% da perna de alta para fazer um novo teste no fundo anterior (12500).

Quem acompanhou o noticiário e os pregões de segunda e terça-feita, certamente não poderia supor que ao testar o fundo anterior o mercado encontraria forças para reverter com vigor suficiente para superar os dois topos anteriores, deixados nos 12900.

Ainda assim, apesar da expectativa negativa, rompemos os 12900 e encerramos a semana nos 13000, deixando, no diário e no semanal, candles de força que demonstram a entrada de força compradora:




É óbvio que, sem confirmação, não há que se dar como certa a continuidade do movimento ascendente - e nem o início de uma nova tendência - especialmente em se considerando que a próxima resistência está bastante próxima e que zona de IFR60 é altamente favorável a um novo movimento de venda.

Há que se manter em mente, contudo, que, vencidos esses obstáculos imediatos, o desdobramento mais provável seria o de uma onda ABC com projeção alternada de 1:1, conforme indicada no gráfico mais à esquerda.

IBOV – Apesar da sinalização negativa e da aparente deterioração que vinha sendo deixada na movimentação dos preços, o IBOV encerra a semana  sugerindo respeito ao suporte mensal, dado pela base do triângulo, e um aparente rompimento positivo do “squeeze” que vinha sendo deixado na periodicidade semanal:




O forte deslocamento de preços observado no pregão da última sexta-feira deve ser visto como normal e decorrente do rompimento do “aprisionamento” que vinha sendo observado no oscilador.
A intensidade do movimento foi discutida num dos posts mais abaixo.

Os desdobramentos mais prováveis encontram-se descritos nos osciladores.


Euro – Depois de encerrar a semana passada sinalizando a perda do suporte, o Euro não confirma o rompimento, retornando para o interior da zona de suporte:





Em se confirmando o retorno à região de suporte, o sinal divergente que vai sendo deixado entre os candles de Julho e o de Maio (–2), sugere a formação de um fundo nessa região.

Neste caso, o desdobramento mais provável seria um novo teste na região de topo do triângulo mensal – Preços e Oscilador – com possível rompimento para reteste e/ou superação do topo anterior, na região dos 1.600.

Uma reversão no saldo de posições compradas daqueles que buscam “hedgiar” suas posições em Euro pode ser uma sinalização primária na confirmação do movimento descrito acima:





Sei perfeitamente que alguns vão dizer que eu enlouqueci de vez ao aventar a simples possibilidade de um novo teste e/ou rompimento do topo anterior para o Euro à luz do estado atual da economia Européia.

Quero lembrar, contudo, que, ao antecipar o último topo (“d” no oscilador), o mesmo comentário já me foi feito!!

Para concluir, com base na teoria descrita por Cardwell, cabe destacar:

1. Enquanto a região de IFR40 não for perdida,  a tendência para o Euro, na periodicidade Mensal, continua sendo de alta;
2. Enquanto a RP não for anulada, um novo teste em topo deve ser considerado como desdobramenteo mais provável;
3. O Triângulo que vem sendo formado nos preços e no oscilador é típico de um desdobramento com caráter eminentemente corretivo;
4. Não existem, até o momento, sinais aparentes sugerindo perfil de ondas impulsivo.

Se depois de tudo isso você ainda não acreditar na teoria e nem nos desdobramentos que vem sendo antecipados, sugiro consulta aos registros deixados no primeiro quadrimestre de 2011, quando o último topo intermediário foi formado:

Euro - Objetivo e Notícias (24/03/11)

Dólar & Euro (31/03/11)

Se deu certo na antecipação da formação do topo, por que motivo não daria na identificação do fundo?

Abraços e um bom final de semana! MC

YM–EOD 060612

Em zona de resistência imediata no gráfico diário – Osciladores e Preços – o mais provável seria algum recuo antes de novos avanços:




Se passar, deve encontrar nova resistência no topo do canal de baixa (azul) no oscilador, levando os preços até a região onde fica a linha de base do fork – preços – perdido no pregão do último dia 30.
Dois pontos merecem destaque:

1. A alta de hoje leva o oscilador à formação de uma nova RN, o que tende a favorecer uma nova correção nos preços;
2. O Gráfico Semanal sugere ter encontrado suporte na região do IFR 40, o que confirmaria o carater corretivo do movimento e a manutenão da tendência.

YM & IBOV–WF 010612

YM – Depois de testar, sucessivas vezes, o suporte dado pela base do fork, finalmente, no pregão do dia 30, depois de testar a linha de topo, cedeu forte para encerrar a semana cumprindo o traçado mais provável proposto naquela manhã:



A perda do suporte foi acompanhada de forte movimentação nos preços, anulando a contagem impulsiva que, até então, permanecia válida:



Nos preços, encontramos suporte na base do fork que corta o segumento ab, enquanto que no oscilador o suporte foi dado pelo canal formado pela RN e pela sua paralela.
No semanal perdemos a mínima da semana anterior, avançado para além dos limites da Bollinger, confirmando o vigor do movimento em zona de transição de tendência (IFR ~40).
Não vejo sinais aparentes de reversão, nem suportes imediatos.
O diário diverge, está sobrevendido, mas, na minha opinião, esses não são motivos suficientemente fortes para se apostar em uma reversão.

IBOV – Luta para se manter nos limites do traçado:



Por enquanto, com base nas evidências que vão sendo deixadas pelos osciladores, a contagem permanece inalterada. Pontos a destacar:

1) A RP (Reversão Positiva) PRESENTE no semanal e mensal;
2) O triângulo que vem se formando no oscilador e preços;
3) O fato de estarmos mantendo suporte no IFR 40 na periodicidade mensal;
4) A ausência de movimentos claramente impulsivos (desde o fundo 2009);
5) O alinhamento (sobreposição) das MM's;
6) A proporcionalidade das Fibos no interior do triângulo.

Existem outros sinais, tanto no Composite como no Derivatice, que também reforçam a contagem:




Abraços e bons trades a todos! MC

IBOV - EOM 310512

Maio se foi deixando um novo candle do lado esquerdo do gráfico!
 

Eu, discipulo do Cardwell que sou, fico muito atento ao triângulo que se forma no oscilador.

O rompimento, independentemente do lado, vai ser seguido de "violenta" movimentação nos preços.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada com o oscilador:

Seguimos de olho no oscilador! Abraços, MC

YM & IBOV - Perspectivas - SOD 240512

Quem leu o post do final de semana não deve ter ficado muito surpreso com o desdobramento de ontem. Os canais propostos para o preço / oscilador foram fielmente respeitados depois de terem sido severamente testados!

O reconhecimento desses canais facilita, em muito, a identificação dos possíveis desdobramentos e contagens.

Por exemplo, ontem, no início da manhã, esses eram os desdobramentos antecipados:

230512 - 8h30 - Testes: Fork Preços, Canais nos osciladores

A entrada de força compradora na segunda metade do pregão de ontem se deu a partir do novo teste no fundo do canal do oscilador (G60'):

Teste de fundo no canal - G60'

Cumprindo, no final do dia, o desdobramento que já havia sido antecipado no início da manhã:

Durante a madrugada de hoje, fizemos um terceiro teste no fork dos preços, reconhecendo e respeitando o traçado, sugerindo fundo e reforçando a contagem:

Essa contagem, se confirmada, reforça a contagem que, desde algum tempo, propomos para o IBOV:

Mas com tanto urso falando em queda, não seria melhor seguir operando na venda? Pode ser! Até porque, além de não ir direto, o desdobramento sempre é nervoso nessas saidas de fundo com alguma volatilidade dando amplitude aos movimentos.

Agora, cá pra nós, que a confirmação dos suportes e o sinal dado pelos osciladores é de compra, isso eu não tenho como negar!!!

O oscilador me "sussurou" que aguarda por uma notícia positiva para confirmar o movimento: Seria um QE3? Seria um alinhamento das políticas Franco-Alemãs em relação à CEE? Séria a Grécia decidindo se manter na CEE?  Isso ele não me disse. Portanto, vamos ter que aguardar!

Abraços e bons negócios a todos!! MC

Nota: Índice Futuro - Desdobramento Intraday 240512

WF 200512 - 48 dividido por 79 = ?

Se eu pudesse retornar ao mundo acadêmico, certamente aprofundaria a minha tese sobre os mercados globais, incorporando à Macroeconomia, sobre a qual tratei, os conhecimentos que adquiri ao longo dos últimos anos no campo da análise técnica.

Muito provavelmente eu discorreria sobre o início de um novo ciclo "virtuoso" que, a meu ver, pode nascer da conjugação da adoção de políticas expansionistas, calibradas e administradas com o rigor e a responsabilidade impostas por uma política fiscal firme e responsável.

Como toda tese necessita estar fundamentada em uma sólida base teórica, nem sempre simples e direta, vou pular essa parte e partir para a minha interpretação / conclusão que, simplisticamente, tento traduzir no próximo parágrafo:

Assim como não existem verdades absolutas, dada a complexidade e interdependência das relações globais, nenhuma "terapia" econômica conhecida, administrada de forma isolada, seria capaz de endereçar, ao mesmo tempo e de maneira eficaz, os problemas de natureza fiscal e os de crescimento econômico experimentados por grande parte dos países que formam o hemisfério norte.

Neste caso, dado o precário estado de "saúde" dos países envolvidos, sómente a associação de mais de uma "terapia", administrado e acompanhado em regime de UTI, poderiam garantir a sobrevida e/ou cura dos enfermos.

Não resta a menor dúvida de que sequelas vão ser deixadas, efeitos colaterais advindos da medicação vão existir, mas, do ponto de vista terapêutico, somente a associação de mais de um "princípio ativo" (política) pode evitar a falência múltipla dos vários órgãos envolvidos.

Nesse sentido, vejo a eleição de Francois Hollande como um dos acontecimentos políticos mais importantes dos últimos anos. De um lado, sua visão expansionista, deve neutralizar o rigor e a inflexibilidade, até então impostos aos membros da Comunidade Econômica Europeia, pela dupla Sarkozy /Merkel, enquanto que, do outro, uma CEE politicamente unida em torno de um crescimento "sustentável" deve provocar uma alinhamento entre políticas e interesses Euro-Americanos, favorecendo um clima de estabilidade que pode induzir a um ciclo virtuoso de crescimento global.

Bloomberg: Reunião G8 - 20/05/12

Interessantemente, do ponto de vista gráfico, quando analiso as principais moedas e índices globais, também é isso o que vejo:

 Euro:

YM - DJI Futuro:

IBOV:

Contagens Preferidas - Mais Prováveis

Desdobramento mais Provável - Contagem B

E, finalmente, respondendo à pergunta que deu origem ao título deste post:

IBOV - Período Impulsivo: 10/2002 a 05/2008 ~ 79 meses;

IBOV - Período Corretivo: 05/2008 a 05/2012 ~ 48 meses

Assim: 48/79 ~ 0,61 = 61% 

Eu sei perfeitamente que tem muito urso salivando, dando como certa uma derrocada global dos mercados, o que, de fato, pode acontecer.

Eu, contudo, como sou macaco velho, respeito os osciladores e essas "coincidências" de Fibonacci, fico esperto e atento para as eventuais oportunidades que possam surgir!!!

Abraços e bfs, MC

IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

IBOV & YM - WF130412

Do ponto de vista da teoria descrita por Andrew Cardwell, pela distância relativa percorrida pelo oscilador e pelos preços, o movimento tem perfil corretivo.


Dentro dessa perspectiva, se o movimento for concluido sem a perda do fundo atual (iii ou c:4 ), dentre as inúmeras possibilidades, o mais provável seria seguirmos o traçado indicado pelos retânculos "rosa".

Ainda dentro da perspectiva corretiva de uma onda abc, indico uma outra possibilidade, assinalada pelos retângulos "amarelos", que também poderiam formar uma ABC:4.

Mas, como estamos tratando de mercado e não de uma ciência exata, temos que considerar também a possibilidade de, com o topo atual, termos concluido o movimento ascendente, quer seja porque estamos iniciando uma correção mais profunda - Explo: corrigindo toda a perna de alta iniciada desde 2009 - ou mesmo revertendo a tendência principal:

Como não dá para adivinhar (antecipar) o caminho que o mercado vai tomar, sugiro cautela nas novas entradas, tanto na compra como na venda!

No que se refere ao IBOV, ainda pela técnica descrita pelo Cardwell, dada a situação atual do oscilador no diário, o mais provável seria uma recuperação no patamar de preços, testando e reconhecendo o fundo do canal principal (rosa, no diário) e a linha de suporte dado pela antiga LTB (azul claro, no semanal):

Do ponto de vista da contagem, como ainda não houve confirmação da perda de suporte e/ou reversão na tendência, por enquanto, mantenho-a inalterada:

Nos momentos de incerteza / indefinição, prefiro aguardar até que o oscilador me indique o desdobramento mais provável. Nesse momento, vejo, com igual probabilidade, as possibilidades descritas acima / resumidas abaixo:

• Pode subir de imediato (33%);
• Pode cair um pouco mais para formar a ABC:4, e só depois subir (33%);
• Podemos  estar iniciando uma correção mais profunda (Por explo: toda a perna de alta, desde 2009), ou mesmo revertendo a tendência principal (33%).

Como eu não sei - e os Gurus também não sabem - o que vai acontecer, passo a operar pequeno, exclusivamente no curtíssimo prazo. Abraços e uma boa semana a todos! MC

YM - Update 260312

YM cumpriu o seu papel e, no fechamento, testa a resistência dada pelo topo anterior e pelas  LTs do oscilador (diário e semanal). Chegar foi relativamente fácil mas passar são outros quinhentos!

A confirmação do rompimento sugerido na linha de tendência do oscilador (diário) deve nos remeter ao objetivo comentado no post abaixo: 13267.

Oscilador esticado nos 60' necessita ser aliviado antes de novos avanços!

So far, so good! MC

IBOV, YM, Euro & Dólar (Correção ou Reversão?) - WF230312

Há tempos não tinhamos uma semana inteira de correção!


- Correção?
- Não seria o início de uma reversão?


Tem muito Guru por ai anunciando reversão, mas, por enquanto, com base na leitura que faço dos osciladores, ainda considero o movimento como corretivo, portanto, sigo no modo compra!


YM - Respeitou a zona dos 13k e deixa candle de reversão em região de suporte:

Como deixei registrado no post anterior, enquanto respeitar a zona dos 13k, sem romper as linhas de suporte do oscilador, a tendência permanece inalterada.


Atenção: A perda da mínima desta semana teria implicações baixistas enquanto que a superação das máximas reforçaria o caráter corretivo do movimento!!


IBOV - Tudo dentro da normalidade, com as fibos sendo milimétricamente respeitadas:

Contagem segue inalterada!

Candle de indefinição em zona de suporte - Pode vir a testar S2 na base dos canais!

Contagem mais provável - gráfico diário (Pode testar base do canal do oscilador) 

Euro:  A despeito do que dizem os especialistas ("Gurus"), o traçado vem sendo cumprido, os suportes vem sendo respeitados e os osciladores seguem sendo confirmado:




Como, muito provávelmente, não vou ter tempo para revisitar o blog no final de semana, vou aproveitar a insônia para relembrar o desdobramento antecipado em Jan'2011  que, a meu ver, continua inteiramente válido: Euro/Dólar - Q1-2011

Naquele momento já havíamos concluido a perna "C" e seguíamos na direção de "D". Ali, com as primeiras notícias sobre a crise na Europa, enquanto os osciladores sugeriam que o movimento deveria encontrar o topo do triângulo, a maioria dos "Gurus" sinalizava que o Euro ia virar pó. Funcionou! Fizemos a rota proposta pelo oscilador, testando a linha de topo do triângulo, de onde viemos caindo até encontrar a base, para formar o fundo "E", no auge da crise Européia (Benditos Osciladores!!).

Se, durante todo esse tempo, o desdobramento cumpriu religiosamente o que havia sido antecipado à época, não tenho, pelo menos a princípio, nenhuma razão para não acreditar que, mais uma vez, ele vá funcionar, testando, mais uma vez, o topo daquele triângulo.

Portanto, se o suporte segurar - como os osciladores sugerem que irão - a próxima perna  do Euro é para cima, para a tristeza do Mantega - que vai ter que seguir comprando Dólar para manter o Real na casa dos R$1,80 - e de todos aqueles que seguem apostando no  Dólar (Nota: Investidores estrangeiros seguem vendido em dólar).

Já me chamaram de louco, mas, ainda assim, eu vou repitir: Se o movimento se confirmar e, de fato, rumarmos na direção do topo do triângulo, existe a possibilidade daquela resistência vir a ser quebrada o que sugeriria um rompimento do topo atual e busca por um novo TH (Topo Histórico). Será??

Abraços e bons negócios! MC

YM - Update 220312

YM vem corrigindo ao longo de toda a semana, atingindo, nesta manhã, importante patamar de suporte no diário e no semanal.

O oscilador continua sinalizando movimento corretivo, no que pode ter sido um simples pullback de reteste no topo anterior rompido.

Tenho razões para acreditar - periodicidades inferiores - que esse movimento se conclua no patamar atual (13k).

A eventual perda dessa região de suporte deve nos levar à região dos 12850, de onde pode, ou não, voltar!

É importante ficar atento ao teste que ocorre nas linhas de suporte do oscilador. Um fechamento semanal com essa configuração - na região dos 60 - me faria despertar da hibernação.

Supondo que estivessemos encerrando a semana hoje, minha atenção se voltaria à mínima desta semana que, uma vez perdida, deflagraria minhas operações na ponta vendedora.

Até lá sigo o que mandam os osciladores!

Abraços e bons negócios a todos! MC

IBOV & YM - WC190312

Ambos, YM e IBOV, continuam seguindo na direção dos seus objetivos!

Agora, enquanto escrevo, o YM corrige, mas vai deixando sinais de que movimento é corretivo e não reversivo. Esses sinais estão aparentes no gráfico diário, mas ficam ainda mais claros no gráfico de 60' onde, até o momento, mantemos uma RP em zona de tendência de alta (IFR40).

O objetivo calculado dessa nova RP fica na região dos 13400, coincidindo com o objetivo da RP do gráfico semanal (13360).

 Como esperavamos, YM e IBOV aceleraram na passagem pelo IFR60 (13/02) mas ainda não mostraram força suficiente para garantir novos avanços:

É interessante notar que a máxima da semana passada coincidiu, milimétricamente, com o objetivo dado pela RP do gráfico diário, de onde, desde então, vem corrigindo!

YM 60' - RP ainda em região de tendência de alta!

IBOV - Mensal e Semanal (Contagem inalterada)

IBOV permanece preso (3a Semana) na PA de 1:1,61 do pivô interno (i ou a):(ii ou b):

IBOV - Preso na PA 1:1,618 de i:ii

Pelo triângulo que vai deixando nas periodicidades inferiores, a contagem do IBOV vai sendo confirmada - onda atual: (iv: (3 ou C)) - justificando a "enrolação" e falta de direção dos últimos pregões!

Mantenho uma expectativa positiva de que a região dos 71k ainda seja testada.

Para quem gosta de remar contra a corrente, operando venda contra a tendência, sugiro atenção ao rompimento dos 69k! Se romper, vai buscar o objetivo de 71k sem escalas!

No mais, atenção e cautela com stops ligados!

Abraços e uma boa semana a todos. MC