IBOV, YM (DJI Fut) & Euro – WF 27/09/13

 

IBOV: Pela terceira semana consecutiva encerramos o pregão na casa dos 54000, confirmando a resistência imposta pelas linhas de retorno no oscilador (Semanal e Mensal):

Continuamos em zona Ursa, com o mercado demonstrando exitação / indefinição.

É interessante registrar que, no tempo, estamos nos aproximando da Fibo de 1:1, onde uma definição poderia vir a acontecer.

Chama a minha atenção a acumulação que os investidores estrangeiros vem fazendo ao longo dos últimos dois meses. Pelos meus registros, o fluxo acumulado ao longo de Setembro supera a casa dos R$4,5 Bilhões, igualando o pico dos últimos doze meses, alcançado em Janeiro 2013:

Adicionalmente, seguem mantendo “leve” posição comprada em índice futuro!

YM (DJI Fut): Fechou o gap que havia deixado e retraçou 50% da perna de alta, confirmando a resistência que havia sido indicada no gráfico YM 18/09/13:

A continuação do movimento de queda abre uma perspectiva pouco otimista de formação de um OCO (vide representação no gráfico semanal, à esquerda).

Euro: Segue alinhado com as expectativas descritas em Euro (ABC):

Abraços e bom final de semana! MC

IBOV, YM, Euro e Ouro – WC 250213

 

Sem ter muito a acrescentar, deixo os gráficos como registro ilustrativo do que vem sendo dito:

IBOV – Apesar da torcida contra, da sinais de que pode ter encontrado suporte na base do triângulo (vide comentário 20/02/13):

YM – Segue a trilha em direção ao topo anterior (TH):

Euro – Depois de corrigir, deixa RPs que sugerem a continuidade do movimento ascendente:

Ouro – A meu ver a correção foi curta no tempo e, por essa razão, tem a chance de continuar cedendo até a casa dos U$1390, onde completaria a PA de 1:1 do pivô (‘a’ ou iv) : (1 ou ‘b’).

Aparentemente, contudo, do ponto de vista do oscilador, estamos em região de suporte, o que sugere a retomada do movimento ascendente:

As RPs no mensal e semanal abrem espaço para um novo teste de topo!

Abraços e uma boa semana a todos. MC

IBOV x EURO – Coincidência?

 

Nas periodicidades mais elevadas (Mensal), portanto, mais confiáveis, Ibov e Euro estão em perfeita sintonia. Ambos em teste de resistência no topo do triângulo que vem sendo formado pelos osciladores:

Não bastasse o desdobramento triangulado, as Reversões Positivas estiveram sempre presentes e o suporte no oscilador alcançado no mesmo (importantíssimo) patamar de 40, garantindo assim a continuidade da tendência.

Quem estiver familiarizado com AT vai notar inclusive que o desdobramento nos preços segue padrão semelhante.

Muita gente já me questionou porque eu dou tanta importância ao desdobramento do Euro. Espero ter esclarecido a dúvida!!

Abraços, bom final de semana e bons negócios a todos!! MC

EOD 160812 – E o mundo ainda não acabou!!

 

Será que a turma do Bob Prechter Stopou?

YM: Atenção ao gráfico semanal – Pendente de confirmação, o oscilador vai sugerindo o início de uma nova onda, anulando a divergência entre os topos anteriores:

IBOV e Euro – Seguem a trilha:

Louvados sejam!! MC

IBOV, YM & Euro- WF 200712

 

IBOV – Apesar de não ter perdido o triângulo que vem sendo formado no oscilador na periodicidade mensal e de não ter tido uma definição do “esmagameneto” (squeeze) que vem se formando no oscilador na periodicidade semanal, o fechamento desta semana deixa sinalização negativa nos preços, que encerram a semana sugerindo a perda do suporte:

Ainda assim, como confio mais nos sinais registrados nos osciladores do que naqueles que vão sendo deixados nos preços, vou mantendo a minha estratégia e seguindo os sinais do setup.

Contudo, não dá pra negar o óbvio: a situação vem se deteorirando e, não resta a dúvida, encerramos esta semana com uma sinalização bem mais negativa do que aquela que ficou na semana anterior.

YM – Seguiu o script e fez tudo aquilo que disse que ia fazer: Visitou a região dos 12900 (vide WF130712), onde encontrou resistência e corrige desde então:

Na periodicidade inferior, vai deixando sinal – oscilador e preços - que sugere uma abertura em alta para o pregão da próxima segunda-feira:

Se o sinal for confirmado e a RP atingir o seu objetivo é de se esperar que a região dos 12900 venha a ser superada, quem sabe, iniciando a busca pelo próximo objetivo, na região dos 13500.

Euro – Não só não reverteu como agora deixa sinais de que o suporte pode vir a ser perdido.

A perda deste suporte tem, como consequencia, importante impacto altista na cotação do dólar e baixista para o IBOV:

Atenção e cautela nas operações de curto prazo!

Abraços, bom final de semana e bons negócios! MC

YM (DJI Fut), IBOV, Euro x Dólar – WF 080612

Para quem achou que o jogo já havia se encerrado, a semana guardou algumas boas surpresas!


1) Em zona de Medo extremo, atingimos a região onde, normalmente, ocorrem as reversões:

Medo Extremo	Zonas de Reversão

2) YM – Deixa um candle de força na periodicidade semanal, com osciladores sugerindo conclusão do movimento corretivo sobre zona de suporte (IFR 40).


No diário, depois de vencer a resistência dada pela reta que formou a Reversão Negativa (onde também encontrou a linha central do fork descendente, foi buscar a base do fork ascendente, perdida no pregão do último dia 30.


Agora, vencida a resistência dada pela base do fork ascendente, tem a próxima resistência na linha de topo do canal que forma a RP:



3) IBOV – Depois de sugerir perda de suporte, com a mínima atingindo 52481, encerra a semana com um candle de força muito próxima da máxima.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada aos osciladores:



A superação da máxima dessa semana, sem a perda da mínima, sugere a continuidade do movimento ascendente, em busca do topo do triangulo que, desta vez, se a contagem for confirmada, deveria vir a ser rompido:



4) Euro x Dólar – Na periodicidade mensal, sugere ter encontrado a região de suporte (IFR 40) com a formação de um triângulo que, ao menos por enquanto, confirma o caráter corretivo do movimento.

Como o pessimismo em relação à Europa é extremo, acredito que também no Euro a reversão possa estar muito próxima de acontecer:



O Número recorde de contratos comprados nas mãos daqueles que buscam travar a cotação – Commercial Hedgers – sugere que um fundo pode estar próximo de acontecer:





Vale destacar que a posição vendida dos grandes traders também atinge volume recorde e que a redução dessa exposição acontecerá, necessáriamente, às custas de uma “troca” de posições com os Hedgers, o que favoreceria a inversão na tendência:




Em suma, para quem vem acompanhando o Blog há mais tempo, os comentários acima não trazem nenhuma novidade, visto que, tudo o que foi mencionado acima já havia sido comentado anteriormente.

Já para quem visitou e leu pela primeira vez, pegou um bom apanhado do que vem sendo dito aqui ao longo dos últimos meses.

Uma boa semana a todos! MC

IBOV - EOM 310512

Maio se foi deixando um novo candle do lado esquerdo do gráfico!
 

Eu, discipulo do Cardwell que sou, fico muito atento ao triângulo que se forma no oscilador.

O rompimento, independentemente do lado, vai ser seguido de "violenta" movimentação nos preços.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada com o oscilador:

Seguimos de olho no oscilador! Abraços, MC

YM & IBOV - Perspectivas - SOD 240512

Quem leu o post do final de semana não deve ter ficado muito surpreso com o desdobramento de ontem. Os canais propostos para o preço / oscilador foram fielmente respeitados depois de terem sido severamente testados!

O reconhecimento desses canais facilita, em muito, a identificação dos possíveis desdobramentos e contagens.

Por exemplo, ontem, no início da manhã, esses eram os desdobramentos antecipados:

230512 - 8h30 - Testes: Fork Preços, Canais nos osciladores

A entrada de força compradora na segunda metade do pregão de ontem se deu a partir do novo teste no fundo do canal do oscilador (G60'):

Teste de fundo no canal - G60'

Cumprindo, no final do dia, o desdobramento que já havia sido antecipado no início da manhã:

Durante a madrugada de hoje, fizemos um terceiro teste no fork dos preços, reconhecendo e respeitando o traçado, sugerindo fundo e reforçando a contagem:

Essa contagem, se confirmada, reforça a contagem que, desde algum tempo, propomos para o IBOV:

Mas com tanto urso falando em queda, não seria melhor seguir operando na venda? Pode ser! Até porque, além de não ir direto, o desdobramento sempre é nervoso nessas saidas de fundo com alguma volatilidade dando amplitude aos movimentos.

Agora, cá pra nós, que a confirmação dos suportes e o sinal dado pelos osciladores é de compra, isso eu não tenho como negar!!!

O oscilador me "sussurou" que aguarda por uma notícia positiva para confirmar o movimento: Seria um QE3? Seria um alinhamento das políticas Franco-Alemãs em relação à CEE? Séria a Grécia decidindo se manter na CEE?  Isso ele não me disse. Portanto, vamos ter que aguardar!

Abraços e bons negócios a todos!! MC

Nota: Índice Futuro - Desdobramento Intraday 240512

YM - EOD 030512

E tem gente que ainda me questiona sobre a validade da resistência imposta por um IFR(14) = 60!

Esse Cardwell é mesmo brilhante!!  Abraços, MC

IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

EOD 170412 - YM Considerações Finais

Sem querer colocar água no Chopp de ninguém, tenho que confessar que, apesar da aceleração no intraday, não consigo identificar um padrão claramente impulsivo, razão pela qual, eu não descartaria uma nova perna de baixa, com a formação de mais uma abc, para formar a perna "C", que ainda pode estar faltando.

Essa possibilidade foi descrita no post de Domigo:

É melhor -  mais prudente - aguardar por uma confirmação antes de sair comprando ou vendendo no calor do momento!

Abraços, MC

IBOV & YM - WF130412

Do ponto de vista da teoria descrita por Andrew Cardwell, pela distância relativa percorrida pelo oscilador e pelos preços, o movimento tem perfil corretivo.


Dentro dessa perspectiva, se o movimento for concluido sem a perda do fundo atual (iii ou c:4 ), dentre as inúmeras possibilidades, o mais provável seria seguirmos o traçado indicado pelos retânculos "rosa".

Ainda dentro da perspectiva corretiva de uma onda abc, indico uma outra possibilidade, assinalada pelos retângulos "amarelos", que também poderiam formar uma ABC:4.

Mas, como estamos tratando de mercado e não de uma ciência exata, temos que considerar também a possibilidade de, com o topo atual, termos concluido o movimento ascendente, quer seja porque estamos iniciando uma correção mais profunda - Explo: corrigindo toda a perna de alta iniciada desde 2009 - ou mesmo revertendo a tendência principal:

Como não dá para adivinhar (antecipar) o caminho que o mercado vai tomar, sugiro cautela nas novas entradas, tanto na compra como na venda!

No que se refere ao IBOV, ainda pela técnica descrita pelo Cardwell, dada a situação atual do oscilador no diário, o mais provável seria uma recuperação no patamar de preços, testando e reconhecendo o fundo do canal principal (rosa, no diário) e a linha de suporte dado pela antiga LTB (azul claro, no semanal):

Do ponto de vista da contagem, como ainda não houve confirmação da perda de suporte e/ou reversão na tendência, por enquanto, mantenho-a inalterada:

Nos momentos de incerteza / indefinição, prefiro aguardar até que o oscilador me indique o desdobramento mais provável. Nesse momento, vejo, com igual probabilidade, as possibilidades descritas acima / resumidas abaixo:

• Pode subir de imediato (33%);
• Pode cair um pouco mais para formar a ABC:4, e só depois subir (33%);
• Podemos  estar iniciando uma correção mais profunda (Por explo: toda a perna de alta, desde 2009), ou mesmo revertendo a tendência principal (33%).

Como eu não sei - e os Gurus também não sabem - o que vai acontecer, passo a operar pequeno, exclusivamente no curtíssimo prazo. Abraços e uma boa semana a todos! MC

YM - Osciladores aliviados, porém cansados!!

Vaidoso que é, enquanto não tocou no objetivo de 40 - num movimento tipicamente corretivo - não se deu por satisfeito!

Terminamos o pregão de segunda-feira com o oscilador tocando nos 80 (W3) para corrigir até o valor típico dentro da tendência. Agora tem que subir em direção ao objetivo (13267), de onde deve reverter mais uma vez.

Se não ganharmos aceleração suficiente para anular a divergência que vai ficando no diário é bem provável que esta seja uma das últimas vezes, se não a última, que subimos dentro desse movimento ascendente.

Importante notar que, em se confirmando o desdobramento antecipado no gráfico de 60', vão ficar alinhadas as divergências nas 3 periodicidades - Semanal, Diário e 60' - com o semanal e o diário batendo cabeça na região dos 60, o que por si só já não é bom sinal.

Se o Ben Bernanke tiver formação em Análise Técnica - e eu acho que ele não tem!! - vai ter percebido que chegou a hora de soltar o QE3 ou, cansados como estão, os mercados vão entregar os pontos, encerrarrando o movimento de alta e revertendo a tendência.

Se o QE3 é positivo ou negativo do ponto de vista global não me interessa analisar. O fato é que o mercado vem se segurando pelas unhas mantendo essa "chama" acesa. A frustração da expectativa, na minha opinião, vai implicar em reversão. 

Por outro lado, vale observar que, por enquanto, o movimento que vai se desenhando no oscilador (formação de triângulo) sugere um movimento corretivo que, nesse momento, suporta uma onda 2 se formando naquela região.

Se ganharmos aceleração, podemos  vir a formar a onda 3, que possívelmente  anularia todas as divergência, dando continuidade e sustentação ao movimento direcional.

Sem  aceleração, seguimos a rota traçada em vermelho!!!

Sem querer colocar água no Chopp, é bom ficar esperto!

Abraços e bons negócios! MC

IBOV, YM, Euro & Dólar (Correção ou Reversão?) - WF230312

Há tempos não tinhamos uma semana inteira de correção!


- Correção?
- Não seria o início de uma reversão?


Tem muito Guru por ai anunciando reversão, mas, por enquanto, com base na leitura que faço dos osciladores, ainda considero o movimento como corretivo, portanto, sigo no modo compra!


YM - Respeitou a zona dos 13k e deixa candle de reversão em região de suporte:

Como deixei registrado no post anterior, enquanto respeitar a zona dos 13k, sem romper as linhas de suporte do oscilador, a tendência permanece inalterada.


Atenção: A perda da mínima desta semana teria implicações baixistas enquanto que a superação das máximas reforçaria o caráter corretivo do movimento!!


IBOV - Tudo dentro da normalidade, com as fibos sendo milimétricamente respeitadas:

Contagem segue inalterada!

Candle de indefinição em zona de suporte - Pode vir a testar S2 na base dos canais!

Contagem mais provável - gráfico diário (Pode testar base do canal do oscilador) 

Euro:  A despeito do que dizem os especialistas ("Gurus"), o traçado vem sendo cumprido, os suportes vem sendo respeitados e os osciladores seguem sendo confirmado:




Como, muito provávelmente, não vou ter tempo para revisitar o blog no final de semana, vou aproveitar a insônia para relembrar o desdobramento antecipado em Jan'2011  que, a meu ver, continua inteiramente válido: Euro/Dólar - Q1-2011

Naquele momento já havíamos concluido a perna "C" e seguíamos na direção de "D". Ali, com as primeiras notícias sobre a crise na Europa, enquanto os osciladores sugeriam que o movimento deveria encontrar o topo do triângulo, a maioria dos "Gurus" sinalizava que o Euro ia virar pó. Funcionou! Fizemos a rota proposta pelo oscilador, testando a linha de topo do triângulo, de onde viemos caindo até encontrar a base, para formar o fundo "E", no auge da crise Européia (Benditos Osciladores!!).

Se, durante todo esse tempo, o desdobramento cumpriu religiosamente o que havia sido antecipado à época, não tenho, pelo menos a princípio, nenhuma razão para não acreditar que, mais uma vez, ele vá funcionar, testando, mais uma vez, o topo daquele triângulo.

Portanto, se o suporte segurar - como os osciladores sugerem que irão - a próxima perna  do Euro é para cima, para a tristeza do Mantega - que vai ter que seguir comprando Dólar para manter o Real na casa dos R$1,80 - e de todos aqueles que seguem apostando no  Dólar (Nota: Investidores estrangeiros seguem vendido em dólar).

Já me chamaram de louco, mas, ainda assim, eu vou repitir: Se o movimento se confirmar e, de fato, rumarmos na direção do topo do triângulo, existe a possibilidade daquela resistência vir a ser quebrada o que sugeriria um rompimento do topo atual e busca por um novo TH (Topo Histórico). Será??

Abraços e bons negócios! MC