IBOV, YM (DJI Fut) & Euro – WF 27/09/13

 

IBOV: Pela terceira semana consecutiva encerramos o pregão na casa dos 54000, confirmando a resistência imposta pelas linhas de retorno no oscilador (Semanal e Mensal):

Continuamos em zona Ursa, com o mercado demonstrando exitação / indefinição.

É interessante registrar que, no tempo, estamos nos aproximando da Fibo de 1:1, onde uma definição poderia vir a acontecer.

Chama a minha atenção a acumulação que os investidores estrangeiros vem fazendo ao longo dos últimos dois meses. Pelos meus registros, o fluxo acumulado ao longo de Setembro supera a casa dos R$4,5 Bilhões, igualando o pico dos últimos doze meses, alcançado em Janeiro 2013:

Adicionalmente, seguem mantendo “leve” posição comprada em índice futuro!

YM (DJI Fut): Fechou o gap que havia deixado e retraçou 50% da perna de alta, confirmando a resistência que havia sido indicada no gráfico YM 18/09/13:

A continuação do movimento de queda abre uma perspectiva pouco otimista de formação de um OCO (vide representação no gráfico semanal, à esquerda).

Euro: Segue alinhado com as expectativas descritas em Euro (ABC):

Abraços e bom final de semana! MC

IBOV, YM, Euro e Ouro – WC 250213

 

Sem ter muito a acrescentar, deixo os gráficos como registro ilustrativo do que vem sendo dito:

IBOV – Apesar da torcida contra, da sinais de que pode ter encontrado suporte na base do triângulo (vide comentário 20/02/13):

YM – Segue a trilha em direção ao topo anterior (TH):

Euro – Depois de corrigir, deixa RPs que sugerem a continuidade do movimento ascendente:

Ouro – A meu ver a correção foi curta no tempo e, por essa razão, tem a chance de continuar cedendo até a casa dos U$1390, onde completaria a PA de 1:1 do pivô (‘a’ ou iv) : (1 ou ‘b’).

Aparentemente, contudo, do ponto de vista do oscilador, estamos em região de suporte, o que sugere a retomada do movimento ascendente:

As RPs no mensal e semanal abrem espaço para um novo teste de topo!

Abraços e uma boa semana a todos. MC

IBOV x EURO – Coincidência?

 

Nas periodicidades mais elevadas (Mensal), portanto, mais confiáveis, Ibov e Euro estão em perfeita sintonia. Ambos em teste de resistência no topo do triângulo que vem sendo formado pelos osciladores:

Não bastasse o desdobramento triangulado, as Reversões Positivas estiveram sempre presentes e o suporte no oscilador alcançado no mesmo (importantíssimo) patamar de 40, garantindo assim a continuidade da tendência.

Quem estiver familiarizado com AT vai notar inclusive que o desdobramento nos preços segue padrão semelhante.

Muita gente já me questionou porque eu dou tanta importância ao desdobramento do Euro. Espero ter esclarecido a dúvida!!

Abraços, bom final de semana e bons negócios a todos!! MC

IBOV–UPdate 061112

 

Depois não vale dizer que foi sorte ou obra do acaso:

IBOV

YM

Bons negócios! MC

WF 100812 – Obra do acaso?

 

E ainda há quem duvide dos sinais / desdobramentos gerados pelos osciladores, preferindo assinar os boletins da turma do Bob Prechter:

1) Desdobramento discutido no post WF 270812:

2) Estágio atual do mercado:

Muito mais importante do que o desdobramento em sí é a sinalização positiva que vai ficando no gráfico semanal, onde o Fork da RP vai sendo rompindo para cima em uma zona de transição de tendência.

Terminamos a semana testando a resistência dada pela reta que une os topos anteriores (triângulos Verde e Amarelo).

A confirmação deste rompimento anula a divergência, confirmando o nascimento de uma nova onda que deve potencializar a aceleração dos preços em busca do objetivo inicial de 13500, onde o oscilador deve encontrar o topo do Fork Principal (azul).

O IBOV continua seguindo a trilha desenhada, próximo de uma definição, que deve acontecer na resistência imposta pela linha de topo do triângulo que vem se formando no oscilador (Gráfico à direita – Mensal).

O rompimento do triângulo, para cima, confirmar a contagem:

Volto a destacar que o saldo das posições gringas no mercado futuro de índice passou de vendido para comprado e vem acumulando posições numa base diária.

Essa acumulação sugere a continuidade do movimento ascendente que, a partir dessa acumulação, pode vir a ser “puxado” pelos grandes “especuladores”:

 

No que se refere ao Dólar, não fossem as intervenções diárias do Banco Central, já teria perdido as pregas na perda do suporte que vinha sendo dado pelo triângulo no intraday (G60’):

Em contrapartida, seguindo a regra, o Mini ìndice fez o caminho inverso ao Dólaro, acelerando ao romper o triângulo para cima.

A confirmação deste rompimento poderia vir a confirmar que estamos deixando essa zona de congestão:

Como temos muitos ativos com pivôs já formados na períodicidade diária, a partir de agora fico atento à aparição de Gaps (já encontrei alguns por ai…..) que, em tese, sinalizariam o início das possíveis ondas 3, num movimento ascendente.

Louvados sejam os ensinamentos do Mestre Cardwell !!!

Semana que vem tem mais!! Abraços e bfs, MC

IBOV, YM (DJI Futuro) e Euro – WF 270712

Há dois pregões do final de Julho, o mercado parece ter reunido forças para, mais uma vez, provar que, nem sempre, aquilo que parece o óbvio acaba se traduzindo em movimento nos preços.

Ao longo das últimas semanas notícias ruins vindas da Europa e da “Casa Matriz” estiveram sempre presentes no noticiário mas, ainda assim, apesar do que os Gurus andaram dizendo, o mercado emite sinais de que ainda não está pronto para cair.

YM – Depois de testar a região dos 12900 e iniciar um processo dado como corretivo, retraçou 100% da perna de alta para fazer um novo teste no fundo anterior (12500).

Quem acompanhou o noticiário e os pregões de segunda e terça-feita, certamente não poderia supor que ao testar o fundo anterior o mercado encontraria forças para reverter com vigor suficiente para superar os dois topos anteriores, deixados nos 12900.

Ainda assim, apesar da expectativa negativa, rompemos os 12900 e encerramos a semana nos 13000, deixando, no diário e no semanal, candles de força que demonstram a entrada de força compradora:




É óbvio que, sem confirmação, não há que se dar como certa a continuidade do movimento ascendente - e nem o início de uma nova tendência - especialmente em se considerando que a próxima resistência está bastante próxima e que zona de IFR60 é altamente favorável a um novo movimento de venda.

Há que se manter em mente, contudo, que, vencidos esses obstáculos imediatos, o desdobramento mais provável seria o de uma onda ABC com projeção alternada de 1:1, conforme indicada no gráfico mais à esquerda.

IBOV – Apesar da sinalização negativa e da aparente deterioração que vinha sendo deixada na movimentação dos preços, o IBOV encerra a semana  sugerindo respeito ao suporte mensal, dado pela base do triângulo, e um aparente rompimento positivo do “squeeze” que vinha sendo deixado na periodicidade semanal:




O forte deslocamento de preços observado no pregão da última sexta-feira deve ser visto como normal e decorrente do rompimento do “aprisionamento” que vinha sendo observado no oscilador.
A intensidade do movimento foi discutida num dos posts mais abaixo.

Os desdobramentos mais prováveis encontram-se descritos nos osciladores.


Euro – Depois de encerrar a semana passada sinalizando a perda do suporte, o Euro não confirma o rompimento, retornando para o interior da zona de suporte:





Em se confirmando o retorno à região de suporte, o sinal divergente que vai sendo deixado entre os candles de Julho e o de Maio (–2), sugere a formação de um fundo nessa região.

Neste caso, o desdobramento mais provável seria um novo teste na região de topo do triângulo mensal – Preços e Oscilador – com possível rompimento para reteste e/ou superação do topo anterior, na região dos 1.600.

Uma reversão no saldo de posições compradas daqueles que buscam “hedgiar” suas posições em Euro pode ser uma sinalização primária na confirmação do movimento descrito acima:





Sei perfeitamente que alguns vão dizer que eu enlouqueci de vez ao aventar a simples possibilidade de um novo teste e/ou rompimento do topo anterior para o Euro à luz do estado atual da economia Européia.

Quero lembrar, contudo, que, ao antecipar o último topo (“d” no oscilador), o mesmo comentário já me foi feito!!

Para concluir, com base na teoria descrita por Cardwell, cabe destacar:

1. Enquanto a região de IFR40 não for perdida,  a tendência para o Euro, na periodicidade Mensal, continua sendo de alta;
2. Enquanto a RP não for anulada, um novo teste em topo deve ser considerado como desdobramenteo mais provável;
3. O Triângulo que vem sendo formado nos preços e no oscilador é típico de um desdobramento com caráter eminentemente corretivo;
4. Não existem, até o momento, sinais aparentes sugerindo perfil de ondas impulsivo.

Se depois de tudo isso você ainda não acreditar na teoria e nem nos desdobramentos que vem sendo antecipados, sugiro consulta aos registros deixados no primeiro quadrimestre de 2011, quando o último topo intermediário foi formado:

Euro - Objetivo e Notícias (24/03/11)

Dólar & Euro (31/03/11)

Se deu certo na antecipação da formação do topo, por que motivo não daria na identificação do fundo?

Abraços e um bom final de semana! MC

YM, IBOV & Euro - Update 05/07/12

YM – Segue em zona ursa testando a PA de 1:1 do primeiro pivô formado desde o fundo c:B (??). Encontra resistência na base do Fork (diário) perdido em 30/05:



As RPs que continuam sendo deixadas na periodicidade de 60 minutos sugerem a continuidade do movimento ascendente:



Euro – Segue inalterado, ainda dentro dos limites do triângulo formado no oscilador:





IBOV – Nenhuma alteração na contagem e ou desdobramento digno de nota:





Por isso, quando não se tem muito a acrescentar, melhor calar!

Abraços, MC

Nota: Muitos ativos – especialmente small caps – sugerindo que a definição está por um fio:

IBOV - EOM 310512

Maio se foi deixando um novo candle do lado esquerdo do gráfico!
 

Eu, discipulo do Cardwell que sou, fico muito atento ao triângulo que se forma no oscilador.

O rompimento, independentemente do lado, vai ser seguido de "violenta" movimentação nos preços.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada com o oscilador:

Seguimos de olho no oscilador! Abraços, MC

WF 250512 - IBOV & Petro - Vai que funciona !!

Eu não tenho nada de novo a adicionar ao que deixei registrado no post da última semana. Ainda assim vou deixar dois gráficos para reflexão:


1 - IBOV Semanal & Mensal ( 22 Pregões )

2 - Petrobras - Semanal e Mensal

Abraços e bom final de semana! MC

WF 200512 - 48 dividido por 79 = ?

Se eu pudesse retornar ao mundo acadêmico, certamente aprofundaria a minha tese sobre os mercados globais, incorporando à Macroeconomia, sobre a qual tratei, os conhecimentos que adquiri ao longo dos últimos anos no campo da análise técnica.

Muito provavelmente eu discorreria sobre o início de um novo ciclo "virtuoso" que, a meu ver, pode nascer da conjugação da adoção de políticas expansionistas, calibradas e administradas com o rigor e a responsabilidade impostas por uma política fiscal firme e responsável.

Como toda tese necessita estar fundamentada em uma sólida base teórica, nem sempre simples e direta, vou pular essa parte e partir para a minha interpretação / conclusão que, simplisticamente, tento traduzir no próximo parágrafo:

Assim como não existem verdades absolutas, dada a complexidade e interdependência das relações globais, nenhuma "terapia" econômica conhecida, administrada de forma isolada, seria capaz de endereçar, ao mesmo tempo e de maneira eficaz, os problemas de natureza fiscal e os de crescimento econômico experimentados por grande parte dos países que formam o hemisfério norte.

Neste caso, dado o precário estado de "saúde" dos países envolvidos, sómente a associação de mais de uma "terapia", administrado e acompanhado em regime de UTI, poderiam garantir a sobrevida e/ou cura dos enfermos.

Não resta a menor dúvida de que sequelas vão ser deixadas, efeitos colaterais advindos da medicação vão existir, mas, do ponto de vista terapêutico, somente a associação de mais de um "princípio ativo" (política) pode evitar a falência múltipla dos vários órgãos envolvidos.

Nesse sentido, vejo a eleição de Francois Hollande como um dos acontecimentos políticos mais importantes dos últimos anos. De um lado, sua visão expansionista, deve neutralizar o rigor e a inflexibilidade, até então impostos aos membros da Comunidade Econômica Europeia, pela dupla Sarkozy /Merkel, enquanto que, do outro, uma CEE politicamente unida em torno de um crescimento "sustentável" deve provocar uma alinhamento entre políticas e interesses Euro-Americanos, favorecendo um clima de estabilidade que pode induzir a um ciclo virtuoso de crescimento global.

Bloomberg: Reunião G8 - 20/05/12

Interessantemente, do ponto de vista gráfico, quando analiso as principais moedas e índices globais, também é isso o que vejo:

 Euro:

YM - DJI Futuro:

IBOV:

Contagens Preferidas - Mais Prováveis

Desdobramento mais Provável - Contagem B

E, finalmente, respondendo à pergunta que deu origem ao título deste post:

IBOV - Período Impulsivo: 10/2002 a 05/2008 ~ 79 meses;

IBOV - Período Corretivo: 05/2008 a 05/2012 ~ 48 meses

Assim: 48/79 ~ 0,61 = 61% 

Eu sei perfeitamente que tem muito urso salivando, dando como certa uma derrocada global dos mercados, o que, de fato, pode acontecer.

Eu, contudo, como sou macaco velho, respeito os osciladores e essas "coincidências" de Fibonacci, fico esperto e atento para as eventuais oportunidades que possam surgir!!!

Abraços e bfs, MC

IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

IBOV & YM - WF130412

Do ponto de vista da teoria descrita por Andrew Cardwell, pela distância relativa percorrida pelo oscilador e pelos preços, o movimento tem perfil corretivo.


Dentro dessa perspectiva, se o movimento for concluido sem a perda do fundo atual (iii ou c:4 ), dentre as inúmeras possibilidades, o mais provável seria seguirmos o traçado indicado pelos retânculos "rosa".

Ainda dentro da perspectiva corretiva de uma onda abc, indico uma outra possibilidade, assinalada pelos retângulos "amarelos", que também poderiam formar uma ABC:4.

Mas, como estamos tratando de mercado e não de uma ciência exata, temos que considerar também a possibilidade de, com o topo atual, termos concluido o movimento ascendente, quer seja porque estamos iniciando uma correção mais profunda - Explo: corrigindo toda a perna de alta iniciada desde 2009 - ou mesmo revertendo a tendência principal:

Como não dá para adivinhar (antecipar) o caminho que o mercado vai tomar, sugiro cautela nas novas entradas, tanto na compra como na venda!

No que se refere ao IBOV, ainda pela técnica descrita pelo Cardwell, dada a situação atual do oscilador no diário, o mais provável seria uma recuperação no patamar de preços, testando e reconhecendo o fundo do canal principal (rosa, no diário) e a linha de suporte dado pela antiga LTB (azul claro, no semanal):

Do ponto de vista da contagem, como ainda não houve confirmação da perda de suporte e/ou reversão na tendência, por enquanto, mantenho-a inalterada:

Nos momentos de incerteza / indefinição, prefiro aguardar até que o oscilador me indique o desdobramento mais provável. Nesse momento, vejo, com igual probabilidade, as possibilidades descritas acima / resumidas abaixo:

• Pode subir de imediato (33%);
• Pode cair um pouco mais para formar a ABC:4, e só depois subir (33%);
• Podemos  estar iniciando uma correção mais profunda (Por explo: toda a perna de alta, desde 2009), ou mesmo revertendo a tendência principal (33%).

Como eu não sei - e os Gurus também não sabem - o que vai acontecer, passo a operar pequeno, exclusivamente no curtíssimo prazo. Abraços e uma boa semana a todos! MC

IBOV, YM, Euro & Dólar (Correção ou Reversão?) - WF230312

Há tempos não tinhamos uma semana inteira de correção!


- Correção?
- Não seria o início de uma reversão?


Tem muito Guru por ai anunciando reversão, mas, por enquanto, com base na leitura que faço dos osciladores, ainda considero o movimento como corretivo, portanto, sigo no modo compra!


YM - Respeitou a zona dos 13k e deixa candle de reversão em região de suporte:

Como deixei registrado no post anterior, enquanto respeitar a zona dos 13k, sem romper as linhas de suporte do oscilador, a tendência permanece inalterada.


Atenção: A perda da mínima desta semana teria implicações baixistas enquanto que a superação das máximas reforçaria o caráter corretivo do movimento!!


IBOV - Tudo dentro da normalidade, com as fibos sendo milimétricamente respeitadas:

Contagem segue inalterada!

Candle de indefinição em zona de suporte - Pode vir a testar S2 na base dos canais!

Contagem mais provável - gráfico diário (Pode testar base do canal do oscilador) 

Euro:  A despeito do que dizem os especialistas ("Gurus"), o traçado vem sendo cumprido, os suportes vem sendo respeitados e os osciladores seguem sendo confirmado:




Como, muito provávelmente, não vou ter tempo para revisitar o blog no final de semana, vou aproveitar a insônia para relembrar o desdobramento antecipado em Jan'2011  que, a meu ver, continua inteiramente válido: Euro/Dólar - Q1-2011

Naquele momento já havíamos concluido a perna "C" e seguíamos na direção de "D". Ali, com as primeiras notícias sobre a crise na Europa, enquanto os osciladores sugeriam que o movimento deveria encontrar o topo do triângulo, a maioria dos "Gurus" sinalizava que o Euro ia virar pó. Funcionou! Fizemos a rota proposta pelo oscilador, testando a linha de topo do triângulo, de onde viemos caindo até encontrar a base, para formar o fundo "E", no auge da crise Européia (Benditos Osciladores!!).

Se, durante todo esse tempo, o desdobramento cumpriu religiosamente o que havia sido antecipado à época, não tenho, pelo menos a princípio, nenhuma razão para não acreditar que, mais uma vez, ele vá funcionar, testando, mais uma vez, o topo daquele triângulo.

Portanto, se o suporte segurar - como os osciladores sugerem que irão - a próxima perna  do Euro é para cima, para a tristeza do Mantega - que vai ter que seguir comprando Dólar para manter o Real na casa dos R$1,80 - e de todos aqueles que seguem apostando no  Dólar (Nota: Investidores estrangeiros seguem vendido em dólar).

Já me chamaram de louco, mas, ainda assim, eu vou repitir: Se o movimento se confirmar e, de fato, rumarmos na direção do topo do triângulo, existe a possibilidade daquela resistência vir a ser quebrada o que sugeriria um rompimento do topo atual e busca por um novo TH (Topo Histórico). Será??

Abraços e bons negócios! MC