IBOV, YM (DJI Fut) & Euro – WF 27/09/13

 

IBOV: Pela terceira semana consecutiva encerramos o pregão na casa dos 54000, confirmando a resistência imposta pelas linhas de retorno no oscilador (Semanal e Mensal):

Continuamos em zona Ursa, com o mercado demonstrando exitação / indefinição.

É interessante registrar que, no tempo, estamos nos aproximando da Fibo de 1:1, onde uma definição poderia vir a acontecer.

Chama a minha atenção a acumulação que os investidores estrangeiros vem fazendo ao longo dos últimos dois meses. Pelos meus registros, o fluxo acumulado ao longo de Setembro supera a casa dos R$4,5 Bilhões, igualando o pico dos últimos doze meses, alcançado em Janeiro 2013:

Adicionalmente, seguem mantendo “leve” posição comprada em índice futuro!

YM (DJI Fut): Fechou o gap que havia deixado e retraçou 50% da perna de alta, confirmando a resistência que havia sido indicada no gráfico YM 18/09/13:

A continuação do movimento de queda abre uma perspectiva pouco otimista de formação de um OCO (vide representação no gráfico semanal, à esquerda).

Euro: Segue alinhado com as expectativas descritas em Euro (ABC):

Abraços e bom final de semana! MC

IBOV, YM, Euro e Ouro – WC 250213

 

Sem ter muito a acrescentar, deixo os gráficos como registro ilustrativo do que vem sendo dito:

IBOV – Apesar da torcida contra, da sinais de que pode ter encontrado suporte na base do triângulo (vide comentário 20/02/13):

YM – Segue a trilha em direção ao topo anterior (TH):

Euro – Depois de corrigir, deixa RPs que sugerem a continuidade do movimento ascendente:

Ouro – A meu ver a correção foi curta no tempo e, por essa razão, tem a chance de continuar cedendo até a casa dos U$1390, onde completaria a PA de 1:1 do pivô (‘a’ ou iv) : (1 ou ‘b’).

Aparentemente, contudo, do ponto de vista do oscilador, estamos em região de suporte, o que sugere a retomada do movimento ascendente:

As RPs no mensal e semanal abrem espaço para um novo teste de topo!

Abraços e uma boa semana a todos. MC

IBOV x EURO – Coincidência?

 

Nas periodicidades mais elevadas (Mensal), portanto, mais confiáveis, Ibov e Euro estão em perfeita sintonia. Ambos em teste de resistência no topo do triângulo que vem sendo formado pelos osciladores:

Não bastasse o desdobramento triangulado, as Reversões Positivas estiveram sempre presentes e o suporte no oscilador alcançado no mesmo (importantíssimo) patamar de 40, garantindo assim a continuidade da tendência.

Quem estiver familiarizado com AT vai notar inclusive que o desdobramento nos preços segue padrão semelhante.

Muita gente já me questionou porque eu dou tanta importância ao desdobramento do Euro. Espero ter esclarecido a dúvida!!

Abraços, bom final de semana e bons negócios a todos!! MC

Euro - Quem guarda, tem!

 

Retroagir no tempo é bom para reforçar o aprendizado e para assegurar que a leitura que estamos fazendo do mercado, através dos osciladores, segue desapaixonada e livre de emoções (Fev 2012) :

Passados 10 meses da publicação acima, o triângulo continua válido e segue sendo testado, desta vez em topo:

Desnecessário comentar as implicações de um possível rompimento.

Abraços e boins negócios a todos! MC

IBOV–UPdate 061112

 

Depois não vale dizer que foi sorte ou obra do acaso:

IBOV

YM

Bons negócios! MC

EOD 160812 – E o mundo ainda não acabou!!

 

Será que a turma do Bob Prechter Stopou?

YM: Atenção ao gráfico semanal – Pendente de confirmação, o oscilador vai sugerindo o início de uma nova onda, anulando a divergência entre os topos anteriores:

IBOV e Euro – Seguem a trilha:

Louvados sejam!! MC

WF 100812 – Obra do acaso?

 

E ainda há quem duvide dos sinais / desdobramentos gerados pelos osciladores, preferindo assinar os boletins da turma do Bob Prechter:

1) Desdobramento discutido no post WF 270812:

2) Estágio atual do mercado:

Muito mais importante do que o desdobramento em sí é a sinalização positiva que vai ficando no gráfico semanal, onde o Fork da RP vai sendo rompindo para cima em uma zona de transição de tendência.

Terminamos a semana testando a resistência dada pela reta que une os topos anteriores (triângulos Verde e Amarelo).

A confirmação deste rompimento anula a divergência, confirmando o nascimento de uma nova onda que deve potencializar a aceleração dos preços em busca do objetivo inicial de 13500, onde o oscilador deve encontrar o topo do Fork Principal (azul).

O IBOV continua seguindo a trilha desenhada, próximo de uma definição, que deve acontecer na resistência imposta pela linha de topo do triângulo que vem se formando no oscilador (Gráfico à direita – Mensal).

O rompimento do triângulo, para cima, confirmar a contagem:

Volto a destacar que o saldo das posições gringas no mercado futuro de índice passou de vendido para comprado e vem acumulando posições numa base diária.

Essa acumulação sugere a continuidade do movimento ascendente que, a partir dessa acumulação, pode vir a ser “puxado” pelos grandes “especuladores”:

 

No que se refere ao Dólar, não fossem as intervenções diárias do Banco Central, já teria perdido as pregas na perda do suporte que vinha sendo dado pelo triângulo no intraday (G60’):

Em contrapartida, seguindo a regra, o Mini ìndice fez o caminho inverso ao Dólaro, acelerando ao romper o triângulo para cima.

A confirmação deste rompimento poderia vir a confirmar que estamos deixando essa zona de congestão:

Como temos muitos ativos com pivôs já formados na períodicidade diária, a partir de agora fico atento à aparição de Gaps (já encontrei alguns por ai…..) que, em tese, sinalizariam o início das possíveis ondas 3, num movimento ascendente.

Louvados sejam os ensinamentos do Mestre Cardwell !!!

Semana que vem tem mais!! Abraços e bfs, MC

IBOV, YM & Euro – Update 190712

Momento importante de definição nos mercados:
Detalhes: Post 130712

1. YM – Alcança a projeção alternada de 1:1, em zona “ursa” (IFR 60), com preços alcançando a região dos 12900. O rompimento dessa zona de resistência deveria conduzir os preços até o objetivo de 13500:
   
   
2. IBOV – O Squeeze mencionado no post de 13/07/12 continua “travando” os preços. O rompimento deste desdobramento deve ser seguido de forte movimentação nos preços. O gráfico mensal continua sugerindo que a zona é de suporte, com equilíbrio de forças entre compradores e vendedores – Vértice do triângulo no oscilador convergindo para a região dos 50:
   
   
   
3. EURO – Se segura pela “unha” no limite do suporte – Sinais gráficos de reversão sugerem que podemos ter feito um novo fundo.
   
   

Abraços e bons negócios! MC

YM, IBOV & Euro - Update 05/07/12

YM – Segue em zona ursa testando a PA de 1:1 do primeiro pivô formado desde o fundo c:B (??). Encontra resistência na base do Fork (diário) perdido em 30/05:



As RPs que continuam sendo deixadas na periodicidade de 60 minutos sugerem a continuidade do movimento ascendente:



Euro – Segue inalterado, ainda dentro dos limites do triângulo formado no oscilador:





IBOV – Nenhuma alteração na contagem e ou desdobramento digno de nota:





Por isso, quando não se tem muito a acrescentar, melhor calar!

Abraços, MC

Nota: Muitos ativos – especialmente small caps – sugerindo que a definição está por um fio:

IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

YM - Update 260312

YM cumpriu o seu papel e, no fechamento, testa a resistência dada pelo topo anterior e pelas  LTs do oscilador (diário e semanal). Chegar foi relativamente fácil mas passar são outros quinhentos!

A confirmação do rompimento sugerido na linha de tendência do oscilador (diário) deve nos remeter ao objetivo comentado no post abaixo: 13267.

Oscilador esticado nos 60' necessita ser aliviado antes de novos avanços!

So far, so good! MC

WF 170212 - IBOV, YM, Euro/Dólar

Mercados são, por sua própria natureza, imprevisíveis! Por essa razão tenho andado preocupado com a facilidade com que ele tem sinalizado a direção e amplitude dos movimentos.

Não deveria ser assim, mas tem sido! Quem não acreditar, pode voltar algumas páginas e constatar que os desdobramentos foram antecipados bem antes dos fatos.

Se a minha contagem continuar se confirmando, o único sinal antecipado pelos osciladores é de ligeira divergência na linha de resistência do oscilador, que pode chamar por alguma correção no decorrer dos próximos dias:

Estamos numa região de clusters no oscilador. Note que neste ponto a PA de 1:1 do primeiro pivô de alta de 2009 (Fibo azul no oscilador) coincide com a mesma projeção do pivô formado em Novembro do ano passado (Fibo rosa), confirmando a resistência e favorecendo o mesmo tipo de correção (com RP) ocorrida no círculo à esquerda.

Vale observar também que a PA de 1,61 do pivô atual remete à LTB que vem passando pelos topos de momento do oscilador. Essa mesma projeção alternada determinou o pico de momento do movimento impulsivo 2009/2010, devendo ser respeitada no movimento atual.

Desde o início achei o movimento improvável mas, acreditando nos osciladores, chegamos até onde chegamos! Se tem sido assim, por que não acreditar que vamos buscar os 71000, para completar a onda 3 e continuar cumprindo os objetivos? Se alguém tiver alguma boa razão para não chegarmos até lá, por favor, deixe um comentário.

Na medida em que o Euro também vai confirmando ter encontrado uma zona de suporte, deixando duas Reversões Positivas, em zona de IFR compatível com a tendência, pode acelerar o movimento em direção ao topo do triângulo que, desta vez, deve ser perfurado em direção ao Topo Histórico (TH).  De novo um cenário improvável mas, quem sabe o oscilador está, mais uma vez, falando a verdade antes do fato:

Desnecessário dizer que se o Euro sobe, o Dólar cai, confirmando assim o cenário positivo traçado para o IBOV. Se esse movimento, de fato, ocorrer vamos ter, de um lado, o Mantega tendo que se virar para segurar uma cotação "articial" do Real, enquanto que, do outro, o Ben Bernanke se delicia vendo a competitivade dos Estados Unidos aumentar em ano de eleição! What a job Ben, well done!!

Por último (last but not the least!) o meu querido YM, que tem feito um brilhante trabalho, deixando RPs sucessivas e, mais importante, cumprindo as projeções dessas RPs:

A RP deixada essa semana no gráfico diário tem objetivo na casa dos 13000, se aproximando da RP do semanal, com objetivo nos 13360!!

Já sei que vem e-mail por ai perguntando o que vai acontecer depois que esses objetivos forem alcançados. A resposta, sinceramente eu não tenho mas, vou ficar atento aos sinais e sussuros dos  osciladores ao longo de todo o percurso. Quem sabe ele continua me contando o que vai acontecer!!

Por enquanto eu só me arrisco até aqui, o que, diga-se de passagem, já é muito além da minha competência!

Abraços e um bom carnaval a todos! MC

YM - RP Intraday (140212)

Pela importância do sinal, deixo o registro com objetivo exclusivamente didático para os que tiverem interesse em decifrar / interpretar os sinais - nem sempre explicitos - deixados pelo oscilador. Na medida em que novos sinais forem aparecendo, vou registrando aqui como informação.


Quando, no intraday, com o pau comendo e o índice inflexionando firme para baixo, deixei o comentário abaixo no site da L&S, duvido que alguém tenha dado crédito:

http://leandrostormer.com.br/View/Publico/forumLSTopico.aspx?id=54908&hash=609674589

Mas os sinais estavam lá! RP dupla entre 1,3 e 2,3 no diário, confirmada nas periodicidades inferiores:

Resultado: A RP não só foi confirmada  (e anulada) com uma nova visita ao topo, como, aparentemente (ainda fica faltando a confirmação), rompeu a difícil barreira dos 12830 pontos - objetivo anterior - onde ficou batendo cabeça por seis dias consecutivos:

Quando esse sinal aparece, separado por alguns poucos candles (como era o caso), com confirmação nas periodiciades inferiores, ele raramente falha!

Agora, fica o lembrete: Mantida a situação atual (aqui e lá fora) a correção é eminente!

Todos os mercados (IBOV, ICON, IFNC, INDX, MLCX E SMLL) apresentam divergências de curto prazo em topo, chamando por correção.

A excessão fica com o ITEL (Divergência Fundo) para onde tenho migrado aos poucos:

Desta forma, ou os mercados aceleram de vez, anulando as divergências de curto prazo, ou, apesar de termos rompido a resistência dos 12830, vamos voltar para corrigir, dessa vez mais fundo!

Abraços e bons trades a todos! MC

Nota: Apesar da eventual correção, não é hora de operar venda!!  Sei que estou sendo repetitivo mas tenho visto visto muita gente reclamar dessas operações. Fica a dica: Quem não quiser comprar, melhor não vender!!!!!!!

Análise Setorial - WF 251111

Na semana passada eu postei os gráficos que utilizo para analisar as tendências mas, infelizmente, não tive tempo de me aprofundar nos comentários.

Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.

Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.

Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.

IBOV

Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:

• Fase 1 (amarela) - 5 Meses, relativamente suave, seguindo o padrão indicado no gráfico;
• Fase 2 - 5 Meses de correção agúda e acentuada.

Desde o fundo (divergente) já testou a LTB que sai da divergência principal -formada entre o ponto onde a "Aceleração" atingiu o seu pico (78) e o ponto de mínima (63) - de onde já corrigiu 50%.

Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.

Alinhados a esse cenário temos o IFNC, IMOB, INDX, MLCX e o SMLL que, muito provávelmente, devem seguir lado a lado com o movimento principal do IBOV.

Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.

Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.

Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):

O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.

Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.

Fica a dica!! Abraços, MC