IBOV, YM & Euro- WF 200712

 

IBOV – Apesar de não ter perdido o triângulo que vem sendo formado no oscilador na periodicidade mensal e de não ter tido uma definição do “esmagameneto” (squeeze) que vem se formando no oscilador na periodicidade semanal, o fechamento desta semana deixa sinalização negativa nos preços, que encerram a semana sugerindo a perda do suporte:

Ainda assim, como confio mais nos sinais registrados nos osciladores do que naqueles que vão sendo deixados nos preços, vou mantendo a minha estratégia e seguindo os sinais do setup.

Contudo, não dá pra negar o óbvio: a situação vem se deteorirando e, não resta a dúvida, encerramos esta semana com uma sinalização bem mais negativa do que aquela que ficou na semana anterior.

YM – Seguiu o script e fez tudo aquilo que disse que ia fazer: Visitou a região dos 12900 (vide WF130712), onde encontrou resistência e corrige desde então:

Na periodicidade inferior, vai deixando sinal – oscilador e preços - que sugere uma abertura em alta para o pregão da próxima segunda-feira:

Se o sinal for confirmado e a RP atingir o seu objetivo é de se esperar que a região dos 12900 venha a ser superada, quem sabe, iniciando a busca pelo próximo objetivo, na região dos 13500.

Euro – Não só não reverteu como agora deixa sinais de que o suporte pode vir a ser perdido.

A perda deste suporte tem, como consequencia, importante impacto altista na cotação do dólar e baixista para o IBOV:

Atenção e cautela nas operações de curto prazo!

Abraços, bom final de semana e bons negócios! MC

IBOV, YM & Euro – Update 190712

Momento importante de definição nos mercados:
Detalhes: Post 130712

1. YM – Alcança a projeção alternada de 1:1, em zona “ursa” (IFR 60), com preços alcançando a região dos 12900. O rompimento dessa zona de resistência deveria conduzir os preços até o objetivo de 13500:
   
   
2. IBOV – O Squeeze mencionado no post de 13/07/12 continua “travando” os preços. O rompimento deste desdobramento deve ser seguido de forte movimentação nos preços. O gráfico mensal continua sugerindo que a zona é de suporte, com equilíbrio de forças entre compradores e vendedores – Vértice do triângulo no oscilador convergindo para a região dos 50:
   
   
   
3. EURO – Se segura pela “unha” no limite do suporte – Sinais gráficos de reversão sugerem que podemos ter feito um novo fundo.
   
   

Abraços e bons negócios! MC

IBOV, YM & Euro - WF 130712

IBOV – Na periodicidade mensal segue respeitando os triângulos que vem sendo formados nos preços e no oscilador. Importante notar que, nessa periodicidade, os limites da tendência de alta (40-80) nunca foram perdidos.
Na periodicidade semanal o oscilador vem desenhando um “squeeze” que, geralmente, antecipa os movimentos de maior amplitude – vide setas indicativas no gráfico à esquerda:
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YM -  A RP deixada no gráfico diário sugere um novo teste na linha de base do fork que foi perdido no final de Maio:

Se o movimento antecipado pela Reversão Positiva for confirmado e um novo teste na base do fork acontecer, ali, naquela região (~12900), devemos testar a zona de resistência que vai ser imposta pela Projeção Alternada de 1:1 (formação da RP), pela zona de 60 no IFR e, claro, pela própria base do fork que já segurou o movimento pelo menos duas vezes.
Os candles deixados no diário e no semanal reforçam a expectativa de uma semana positiva para o YM. Assim, se o ditado ainda for válido, ambos, YM e IBOV devem dar uma semana de trégua para os preços.
Lembrando o ditado: Onde o Dow vai, o IBOV vai atrás!
Euro – A situação é limítrofe: Se não reverter de onde estamos (1.225), serei obrigado a revisar minhas projeções, alterando tudo o que disse anteriormente nos posts que vem desde o início do blog.
Por enquanto sigo acreditando na leitura que faço dos osciladores que vão indicando a conclusão do movimento descendente. Contudo, não obstante, fico atento à sinalização do Composite que, na periodicidade Mensal, vai sugerindo a perda do suporte:

Abraços e bons negócios! MC
Nota: Depois dos 1500% de variação de ontem na PETRG20 (chegou a 1700% mas, sinceramente, não consegui esperar a reversão) passei  a dar mais importância à estrátégia do pózinho. Bendito seja!! MC

YM, IBOV & Euro - Update 05/07/12

YM – Segue em zona ursa testando a PA de 1:1 do primeiro pivô formado desde o fundo c:B (??). Encontra resistência na base do Fork (diário) perdido em 30/05:



As RPs que continuam sendo deixadas na periodicidade de 60 minutos sugerem a continuidade do movimento ascendente:



Euro – Segue inalterado, ainda dentro dos limites do triângulo formado no oscilador:





IBOV – Nenhuma alteração na contagem e ou desdobramento digno de nota:





Por isso, quando não se tem muito a acrescentar, melhor calar!

Abraços, MC

Nota: Muitos ativos – especialmente small caps – sugerindo que a definição está por um fio:

YM, IBOV e Euro - Intraday 140612

Por enquanto, nenhuma surpresa em relação aos desdobramentos mais prováveis discutidos no último final de semana.

Contudo, como estamos em um momento de definição, é importante acompanhar o comportamento do YM que, neste momento, testa resistências no oscilador e nos preços:



O rompimento do canal de baixa no oscilador, traz os preços para o interior do Fork principal, facilitando o atingimento de patamares superiores.

O Euro segue dando indicações de que vai respeitar o traçado do triângulo, se segurando na casa dos 1.25:



Nenhuma novidade, digna de nota, no IBOV:



Abraços, MC

YM– SOD 110612

Tem horas que eu registro porque nem eu mesmo acredito. Acho essa coisa absolutamente fantástica do ponto de vista da matemática envolvida – IFR encontra o topo do canal (resistência no oscilador) exatamente no mesmo ponto onde os preços encontram o topo do fork descendente, O mercado é aleatório, mas a matemática não!!


[ ], MC

YM (DJI Fut), IBOV, Euro x Dólar – WF 080612

Para quem achou que o jogo já havia se encerrado, a semana guardou algumas boas surpresas!


1) Em zona de Medo extremo, atingimos a região onde, normalmente, ocorrem as reversões:

Medo Extremo	Zonas de Reversão

2) YM – Deixa um candle de força na periodicidade semanal, com osciladores sugerindo conclusão do movimento corretivo sobre zona de suporte (IFR 40).


No diário, depois de vencer a resistência dada pela reta que formou a Reversão Negativa (onde também encontrou a linha central do fork descendente, foi buscar a base do fork ascendente, perdida no pregão do último dia 30.


Agora, vencida a resistência dada pela base do fork ascendente, tem a próxima resistência na linha de topo do canal que forma a RP:



3) IBOV – Depois de sugerir perda de suporte, com a mínima atingindo 52481, encerra a semana com um candle de força muito próxima da máxima.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada aos osciladores:



A superação da máxima dessa semana, sem a perda da mínima, sugere a continuidade do movimento ascendente, em busca do topo do triangulo que, desta vez, se a contagem for confirmada, deveria vir a ser rompido:



4) Euro x Dólar – Na periodicidade mensal, sugere ter encontrado a região de suporte (IFR 40) com a formação de um triângulo que, ao menos por enquanto, confirma o caráter corretivo do movimento.

Como o pessimismo em relação à Europa é extremo, acredito que também no Euro a reversão possa estar muito próxima de acontecer:



O Número recorde de contratos comprados nas mãos daqueles que buscam travar a cotação – Commercial Hedgers – sugere que um fundo pode estar próximo de acontecer:





Vale destacar que a posição vendida dos grandes traders também atinge volume recorde e que a redução dessa exposição acontecerá, necessáriamente, às custas de uma “troca” de posições com os Hedgers, o que favoreceria a inversão na tendência:




Em suma, para quem vem acompanhando o Blog há mais tempo, os comentários acima não trazem nenhuma novidade, visto que, tudo o que foi mencionado acima já havia sido comentado anteriormente.

Já para quem visitou e leu pela primeira vez, pegou um bom apanhado do que vem sendo dito aqui ao longo dos últimos meses.

Uma boa semana a todos! MC

YM–EOD 060612

Em zona de resistência imediata no gráfico diário – Osciladores e Preços – o mais provável seria algum recuo antes de novos avanços:




Se passar, deve encontrar nova resistência no topo do canal de baixa (azul) no oscilador, levando os preços até a região onde fica a linha de base do fork – preços – perdido no pregão do último dia 30.
Dois pontos merecem destaque:

1. A alta de hoje leva o oscilador à formação de uma nova RN, o que tende a favorecer uma nova correção nos preços;
2. O Gráfico Semanal sugere ter encontrado suporte na região do IFR 40, o que confirmaria o carater corretivo do movimento e a manutenão da tendência.

Euro x Dólar–EOD 050612

Chamando muito a minha atenção:













Mas, como eu posso estar alucinando, hoje, deixo apenas a figura! Abraços, MC

YM & IBOV–WF 010612

YM – Depois de testar, sucessivas vezes, o suporte dado pela base do fork, finalmente, no pregão do dia 30, depois de testar a linha de topo, cedeu forte para encerrar a semana cumprindo o traçado mais provável proposto naquela manhã:



A perda do suporte foi acompanhada de forte movimentação nos preços, anulando a contagem impulsiva que, até então, permanecia válida:



Nos preços, encontramos suporte na base do fork que corta o segumento ab, enquanto que no oscilador o suporte foi dado pelo canal formado pela RN e pela sua paralela.
No semanal perdemos a mínima da semana anterior, avançado para além dos limites da Bollinger, confirmando o vigor do movimento em zona de transição de tendência (IFR ~40).
Não vejo sinais aparentes de reversão, nem suportes imediatos.
O diário diverge, está sobrevendido, mas, na minha opinião, esses não são motivos suficientemente fortes para se apostar em uma reversão.

IBOV – Luta para se manter nos limites do traçado:



Por enquanto, com base nas evidências que vão sendo deixadas pelos osciladores, a contagem permanece inalterada. Pontos a destacar:

1) A RP (Reversão Positiva) PRESENTE no semanal e mensal;
2) O triângulo que vem se formando no oscilador e preços;
3) O fato de estarmos mantendo suporte no IFR 40 na periodicidade mensal;
4) A ausência de movimentos claramente impulsivos (desde o fundo 2009);
5) O alinhamento (sobreposição) das MM's;
6) A proporcionalidade das Fibos no interior do triângulo.

Existem outros sinais, tanto no Composite como no Derivatice, que também reforçam a contagem:




Abraços e bons trades a todos! MC

IBOV - EOM 310512

Maio se foi deixando um novo candle do lado esquerdo do gráfico!
 

Eu, discipulo do Cardwell que sou, fico muito atento ao triângulo que se forma no oscilador.

O rompimento, independentemente do lado, vai ser seguido de "violenta" movimentação nos preços.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada com o oscilador:

Seguimos de olho no oscilador! Abraços, MC

WF 250512 - IBOV & Petro - Vai que funciona !!

Eu não tenho nada de novo a adicionar ao que deixei registrado no post da última semana. Ainda assim vou deixar dois gráficos para reflexão:


1 - IBOV Semanal & Mensal ( 22 Pregões )

2 - Petrobras - Semanal e Mensal

Abraços e bom final de semana! MC

YM & IBOV - Perspectivas - SOD 240512

Quem leu o post do final de semana não deve ter ficado muito surpreso com o desdobramento de ontem. Os canais propostos para o preço / oscilador foram fielmente respeitados depois de terem sido severamente testados!

O reconhecimento desses canais facilita, em muito, a identificação dos possíveis desdobramentos e contagens.

Por exemplo, ontem, no início da manhã, esses eram os desdobramentos antecipados:

230512 - 8h30 - Testes: Fork Preços, Canais nos osciladores

A entrada de força compradora na segunda metade do pregão de ontem se deu a partir do novo teste no fundo do canal do oscilador (G60'):

Teste de fundo no canal - G60'

Cumprindo, no final do dia, o desdobramento que já havia sido antecipado no início da manhã:

Durante a madrugada de hoje, fizemos um terceiro teste no fork dos preços, reconhecendo e respeitando o traçado, sugerindo fundo e reforçando a contagem:

Essa contagem, se confirmada, reforça a contagem que, desde algum tempo, propomos para o IBOV:

Mas com tanto urso falando em queda, não seria melhor seguir operando na venda? Pode ser! Até porque, além de não ir direto, o desdobramento sempre é nervoso nessas saidas de fundo com alguma volatilidade dando amplitude aos movimentos.

Agora, cá pra nós, que a confirmação dos suportes e o sinal dado pelos osciladores é de compra, isso eu não tenho como negar!!!

O oscilador me "sussurou" que aguarda por uma notícia positiva para confirmar o movimento: Seria um QE3? Seria um alinhamento das políticas Franco-Alemãs em relação à CEE? Séria a Grécia decidindo se manter na CEE?  Isso ele não me disse. Portanto, vamos ter que aguardar!

Abraços e bons negócios a todos!! MC

Nota: Índice Futuro - Desdobramento Intraday 240512

WF 200512 - 48 dividido por 79 = ?

Se eu pudesse retornar ao mundo acadêmico, certamente aprofundaria a minha tese sobre os mercados globais, incorporando à Macroeconomia, sobre a qual tratei, os conhecimentos que adquiri ao longo dos últimos anos no campo da análise técnica.

Muito provavelmente eu discorreria sobre o início de um novo ciclo "virtuoso" que, a meu ver, pode nascer da conjugação da adoção de políticas expansionistas, calibradas e administradas com o rigor e a responsabilidade impostas por uma política fiscal firme e responsável.

Como toda tese necessita estar fundamentada em uma sólida base teórica, nem sempre simples e direta, vou pular essa parte e partir para a minha interpretação / conclusão que, simplisticamente, tento traduzir no próximo parágrafo:

Assim como não existem verdades absolutas, dada a complexidade e interdependência das relações globais, nenhuma "terapia" econômica conhecida, administrada de forma isolada, seria capaz de endereçar, ao mesmo tempo e de maneira eficaz, os problemas de natureza fiscal e os de crescimento econômico experimentados por grande parte dos países que formam o hemisfério norte.

Neste caso, dado o precário estado de "saúde" dos países envolvidos, sómente a associação de mais de uma "terapia", administrado e acompanhado em regime de UTI, poderiam garantir a sobrevida e/ou cura dos enfermos.

Não resta a menor dúvida de que sequelas vão ser deixadas, efeitos colaterais advindos da medicação vão existir, mas, do ponto de vista terapêutico, somente a associação de mais de um "princípio ativo" (política) pode evitar a falência múltipla dos vários órgãos envolvidos.

Nesse sentido, vejo a eleição de Francois Hollande como um dos acontecimentos políticos mais importantes dos últimos anos. De um lado, sua visão expansionista, deve neutralizar o rigor e a inflexibilidade, até então impostos aos membros da Comunidade Econômica Europeia, pela dupla Sarkozy /Merkel, enquanto que, do outro, uma CEE politicamente unida em torno de um crescimento "sustentável" deve provocar uma alinhamento entre políticas e interesses Euro-Americanos, favorecendo um clima de estabilidade que pode induzir a um ciclo virtuoso de crescimento global.

Bloomberg: Reunião G8 - 20/05/12

Interessantemente, do ponto de vista gráfico, quando analiso as principais moedas e índices globais, também é isso o que vejo:

 Euro:

YM - DJI Futuro:

IBOV:

Contagens Preferidas - Mais Prováveis

Desdobramento mais Provável - Contagem B

E, finalmente, respondendo à pergunta que deu origem ao título deste post:

IBOV - Período Impulsivo: 10/2002 a 05/2008 ~ 79 meses;

IBOV - Período Corretivo: 05/2008 a 05/2012 ~ 48 meses

Assim: 48/79 ~ 0,61 = 61% 

Eu sei perfeitamente que tem muito urso salivando, dando como certa uma derrocada global dos mercados, o que, de fato, pode acontecer.

Eu, contudo, como sou macaco velho, respeito os osciladores e essas "coincidências" de Fibonacci, fico esperto e atento para as eventuais oportunidades que possam surgir!!!

Abraços e bfs, MC

YM - EOD 170512

Assim como em 28/04 o oscilador sugeria que iria fazer mais uma "abc":

E, de fato, fez:

Hoje, o mesmo oscilador, sugere estar fazendo um fundo:

Pelo sim, pelo não, acreditando fielmente na leitura que faço, hoje encerrei todas as posições vendidas e agora fico no aguardo de um sinal de confirmação para poder virar a mão.

Será que o oscilador vai acertar mais essa?

Abraços e bons negócios, MC