IBOV, YM (DJI Fut) & Euro – WF 27/09/13

 

IBOV: Pela terceira semana consecutiva encerramos o pregão na casa dos 54000, confirmando a resistência imposta pelas linhas de retorno no oscilador (Semanal e Mensal):

Continuamos em zona Ursa, com o mercado demonstrando exitação / indefinição.

É interessante registrar que, no tempo, estamos nos aproximando da Fibo de 1:1, onde uma definição poderia vir a acontecer.

Chama a minha atenção a acumulação que os investidores estrangeiros vem fazendo ao longo dos últimos dois meses. Pelos meus registros, o fluxo acumulado ao longo de Setembro supera a casa dos R$4,5 Bilhões, igualando o pico dos últimos doze meses, alcançado em Janeiro 2013:

Adicionalmente, seguem mantendo “leve” posição comprada em índice futuro!

YM (DJI Fut): Fechou o gap que havia deixado e retraçou 50% da perna de alta, confirmando a resistência que havia sido indicada no gráfico YM 18/09/13:

A continuação do movimento de queda abre uma perspectiva pouco otimista de formação de um OCO (vide representação no gráfico semanal, à esquerda).

Euro: Segue alinhado com as expectativas descritas em Euro (ABC):

Abraços e bom final de semana! MC

Euro - Quem guarda, tem!

 

Retroagir no tempo é bom para reforçar o aprendizado e para assegurar que a leitura que estamos fazendo do mercado, através dos osciladores, segue desapaixonada e livre de emoções (Fev 2012) :

Passados 10 meses da publicação acima, o triângulo continua válido e segue sendo testado, desta vez em topo:

Desnecessário comentar as implicações de um possível rompimento.

Abraços e boins negócios a todos! MC

YM - EOD 170512

Assim como em 28/04 o oscilador sugeria que iria fazer mais uma "abc":

E, de fato, fez:

Hoje, o mesmo oscilador, sugere estar fazendo um fundo:

Pelo sim, pelo não, acreditando fielmente na leitura que faço, hoje encerrei todas as posições vendidas e agora fico no aguardo de um sinal de confirmação para poder virar a mão.

Será que o oscilador vai acertar mais essa?

Abraços e bons negócios, MC

YM - Update 220312

YM vem corrigindo ao longo de toda a semana, atingindo, nesta manhã, importante patamar de suporte no diário e no semanal.

O oscilador continua sinalizando movimento corretivo, no que pode ter sido um simples pullback de reteste no topo anterior rompido.

Tenho razões para acreditar - periodicidades inferiores - que esse movimento se conclua no patamar atual (13k).

A eventual perda dessa região de suporte deve nos levar à região dos 12850, de onde pode, ou não, voltar!

É importante ficar atento ao teste que ocorre nas linhas de suporte do oscilador. Um fechamento semanal com essa configuração - na região dos 60 - me faria despertar da hibernação.

Supondo que estivessemos encerrando a semana hoje, minha atenção se voltaria à mínima desta semana que, uma vez perdida, deflagraria minhas operações na ponta vendedora.

Até lá sigo o que mandam os osciladores!

Abraços e bons negócios a todos! MC

IBOV - Compra ou Venda? (WF 100312)

Como eu não tenho muito a acrescentar ao que já disse anteriormente, hoje, vou tentar induzir você a pensar sobre o cenário mais provável para o mercado. Se não estiver com vontade de pensar, pode parar por aqui!

Vamos começar pela periodicidade:

Sabemos que, quanto maior a periodicidade, melhor e mais confiável a leitura que se pode fazer dos traçados, tanto nos preços como nos osciladores. Vocês já devem ter percebido que, pessoalmente, prefiro os osciladores!

Se você é um daqueles que acha que o mercado esta esticado e que já é hora de abrir operações na ponta vendedora ou de sair das posições compradas, eu sugiro que você compare os traçados e candles que vão ficando na periodicidade mensal. Na minha opinião, a mais confiável!

Aos não Elliottistas peço que simplesmente ignorem a contagem e se atenham aos traçados / candles.

Como, reconhecidamente, não podemos antecipar o futuro mas, ainda assim, precisamos operar, é importante trabalharmos com mais de um cenário, adotando, com base nas evidências disponíveis, um deles como sendo o mais provável e na direção do qual as operações deveriam seguir.

Pela minha contagem, fica evidente qual é o meu cenário dominante. Ainda assim, para que você possa entender os meus motivos, eu te convido a analisar as evidências disponíveis no gráfico abaixo - Traçados e Candles - respondendo objetivamente às perguntas que se seguem:

1) O candle atual, guarda alguma similaridade com aquele deixado em um ponto equivalente do oscilador no ano de 2009?

2) Esse candle deixa evidente qual a força dominante no mercado?

3) O traçado no oscilador guarda alguma semelhança com o traçado inicial de 2009?

4) Existe alguma chance daquele mesmo traçado estar se repetindo?

Depois de responder a essas perguntas, permita-se refletir por algum tempo, defina qual é o seu cenário mais provável, e prossiga para a próxima pergunta:

 
5) Com base no cenário que você acaba de definir, que tipo de operações você deveria estar iniciando: compra ou venda?

Abraços e um bom final de semana a todos! MC

IBOV & YM - WF231211 - Que tal um gap de alta?

Quando não se tem nada de novo a dizer, melhor ficar cadalado. E assim tem sido!

Tanto o Bovespa quanto o YM continuam seguindo a trilha, dispensando qualquer comentário.
Quem operou na ponta comprada ao longo das últimas semanas não deve ter muito a reclamar.

Tanto aqui, como lá fora, temos resistências importantes pela frente!

Um Gap de alta, além de confirmar a contagem, poderia definir uma nova tendência:

YM - Up ou Down Jones?

Bovespa - Ainda sob a LTB iniciada com o Pico de Momento (Divergência) de 2004/2008:

Ainda sob a LTB vermelha (2004 / 2008)

Interessante observar como a resistência indicada pela seta (Meados 2007) segurou, milimétricamente, os preços no último fechamento:

Resistência de 2007 segurando preços!

Rompida a resistência dada pela LTB do oscilador (IBOV & YM) teríamos caminho livre até a zona dos 65k, onde fica a PA de 1:1 do pivô (1ou A ):(2 ou B).

Sigo piramidando contratos com extrito controle de risco.

Abraços, boas festas e meus sinceros votos de sucesso para 2012! MC

Análise Setorial - WF 251111

Na semana passada eu postei os gráficos que utilizo para analisar as tendências mas, infelizmente, não tive tempo de me aprofundar nos comentários.

Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.

Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.

Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.

IBOV

Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:

• Fase 1 (amarela) - 5 Meses, relativamente suave, seguindo o padrão indicado no gráfico;
• Fase 2 - 5 Meses de correção agúda e acentuada.

Desde o fundo (divergente) já testou a LTB que sai da divergência principal -formada entre o ponto onde a "Aceleração" atingiu o seu pico (78) e o ponto de mínima (63) - de onde já corrigiu 50%.

Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.

Alinhados a esse cenário temos o IFNC, IMOB, INDX, MLCX e o SMLL que, muito provávelmente, devem seguir lado a lado com o movimento principal do IBOV.

Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.

Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.

Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):

O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.

Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.

Fica a dica!! Abraços, MC

PMAM3 - Update

Enquanto o IBOV corrige, PMAM segue firme em dia de forte volume financeiro.

A última vez em que a MM9S foi superada com um candle de força no gráfico mensal (08/09), o ativo avançou por um semestre inteiro antes de iniciar o processo corretivo.

A projeção alternada do pivô (A):(B) tem objetivo de 1:1 na região dos R$ 10,00, com resistências intermediárias nos R$ 6,40 / 7,00 / 7,80.

Seguimos firme na estratégia (Vide área PMAM), sem pressa, em busca de um bom lucro no papel.

Abraços e bons negócios! MC

IBOV - WF 18/06/11

Há exatos quatro meses, comentávamos sobre o provável desdobramento corretivo que, àquela época, antecipávamos para o IBOV. Naquele momento traçamos como objetivo o patamar dos 58800 ( IBOV - WF180211).

Desde então, percorremos mais de 10.000 pontos na direção indicada, com um traçado - tanto no índice quanto no oscilador - muito próximo do originalmente proposto!

Para quem não acreditou e segurou a onda acreditando que não iria até lá fica o alento de que estamos chegando. Numa base de fechamento, estamos a apenas 5% do alvo!

Apesar do que dizem os especialistas, continuo sustentando a contagem, especialmente em função do volume, que segue sem confirmar a tendência:

WF 180611 - Volume não confirma tendência!!

IBOV - WF 180211 - Correção Proposta

IBOV - WF 180211 - Possível objetivo de uma onda v:V

Sem dúvida, existe a possibilidade de que o topo de Nov'2010 tenha finalizado o movimento ascendente com uma onda 5 truncada: (Jan 2011 - Padrão 5 truncada).

Eu continuo não acreditando, na medida em que o desdobramento baixista não tem padrão impulsivo e o volume não confirma a tendência, razão pela qual continuo acreditando no desdobramento inicialmente proposto, onde ainda estaria faltando uma última perna de alta (v:V).

Se vai até lá eu juro que não sei mas lembro que muita gente também não acreditou quando em Fevereiro eu disse que visitaríamos os 58 - 60k!!

Como estou saindo de férias na próxima segunda-feira, dou um tempo nos gráficos e contagens deixando para analisar os resultado quando da minha volta, no final do mês.

Abraços e um bom final de semana a todos! MC

IBOV - WF030611

Apesar de acreditar em um novo avanço até a região dos 66k, fazendo toque na linha de topo do canal de baixa, mantenho minha expectativa simétrica de um novo recuo até por volta dos 58k para concluirmos o movimento corretivo:

 Fig 01 - WF 030611

Fig 2 - Fórum L&S - P Caldas

Fig 3 - Movimento Proposto WF060511

Lembrando que a expectativa de movimento nada mais é do que a tradução dos sinais que vem sendo deixados no oscilador principal (Vide Fig 3 x Fig 1).

Abraços e bfs, MC

CTAX4 - Oportunidade na Venda

Update 260411

Sem surpresas, vai fluindo pela rota desenhada!

Como o oscilador já se aproxima do ponto onde vai precisar dar uma respirada e os preços estão sobre a MM21, faço uma RP (Realização Parcial) para eliminar o risco do saldo remanescente:

No semanal repousa sobre a primeira Fibo da PA de A,B, de onde pode retornar para formar uma eventual onda II.

O Fork vai servir como stop para o saldo remanescente.

Abraços, MC
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WC 250411
Quem operou na ponta comprada (WC 040411), conforme indicado abaixo, já deve ter finalizado a operação com um lucro de aproximadamente 6%.

Agora, o oscilador indica que a onda "C" esta se iniciando, o que abre oportunidade para uma operação de venda com objetivo em R$ 19,00, onde também fica a onda iv do movimento anterior:

Se vai até lá eu não sei, mas a perda dos R$ 26,00 aciona a minha venda com Stop em R$ 27,53. A dinâmica do trade está detalhada abaixo. Abraços, MC

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WC 040411  (Entrada: R$ 25,01 / Saída: 26,50 = 5,9%)

No semanal repousa sobre a Fibo de 61% da última perna de alta com um candle que indica reversão!

Do lado esquerdo temos a cabeça do pivô formado no primeiro trimestre de 2010 que, a princípio, parece ter oferecido suporte.

Ativo de baixo volume, com bons fundamentos e um Beta que me interessa (0,86).

Minha impressão é a de que o mercado reconhece a linha central do fork (Graf. Diário) que, se for vencida, pode abrir perspectiva de maiores avanços até a próxima Fibo (R$25,60) / linha de topo do canal de baixa, respectivamente.

Temos sinal de compra - já confirmado pelo triângulo - no diário. No semanal o sinal não foi dado por um simples fator usado no algorítmo que utiliza aquela MM Rosa (sendo testada neste momento) como referência.

Positions devem fazer entrada na superação da máxima desta semana ($24,98).
Vou esperar os $25,01, onde deixo uma ordem de Start.

Parâmetros: Start: $25,01 / Stop: $23,87 (5%)

Este é um Trade para não ser acompanhado no diário - vide sombra nos candles - para evitar uma síncope!

Atenção:

É bem provável que essa seja só uma primeira perna de baixa (A) de um movimento corretivo mais complexo que ainda não esta finalizado. Os desdobramentos futuros mais prováveis estão indicados abaixo:

Minha expectativa, portanto, é pegar carona nessa possível onda "B" (ZigZag), antenado de que uma possível "C" ainda fica faltando!

Abraços e um Bom Final de Semana, MC

PMAM3 - Update 050411

Aqui a contagem segue confirmando a minha premissa: O Cobre parece estar revertendo a tendência de alta, o que alteraria substancialmente a estrutura de custos da mercadoria vendida (CMV), impactando significativamente as margens de operação e, por conseguinte, a rentabilidade!

Esse é o meu lado George Soros de ser: Tenho uma premissa, acredito nela, aposto uma parte para testar a hipótese e vou fundo se ela for confirmada! Nesse momento, eu aguardo por uma confirmação.

Se a minha contagem estiver correta estamos navegando uma primeira onda impulsiva de uma perna 3 ou C, com objetivo mínimo na região dos R$10,50!!!

No curto prazo essa primeira onda impulsiva - (i):3 ou (i):C - tem como objetivo os R$5,85.

Da mesma forma que os osciladores sugerem processo de reversão para o Euro, aqui também eles indicam que o cobre está muito próximo de entregar a rapadura. Eu conto com isso!

Do ponto de vista dos custos de operação a empresa parece estar "redonda", na medida em que, apesar do custo estratosférico do cobre ao longo de 2010, conseguiu operar no lucro e distribuir dividendos depois de 15 anos sem fazê-lo (detalhes acima).

Se o preço do cobre (que responde por 95% do CMV)  baixar, esses dividendos podem engordar!

Seguimos acompanhando e contando! MC

Nota: Ainda bem que para surfar nas ondas de Elliott a gente só precisa aprender a contar até 5!!

IBOV - WF 010411

Com a idade vem a experiência! Hoje, ao completar 52 anos, posso afirmar que: Os homens mentem, as mulheres mentem, as crianças mentem. Os únicos a me falar a verdade são os meus queridos osciladores, com os quais mantenho uma relação de extrema confiança!

Quem acompanha o blog e leu o que o que eu deixei registrado sobre as conversas que nós - eu e os meus osciladores - vínhamos mantendo não deve ter ficado surpreso com o fechamento da semana.

Para quem não leu e ficou curioso, segue o link: IBOV 300311

Confirmando a expectativa dos meus osciladores, o IBOV rompe importante resistência e pode, a partir de agora, pedalar mais rápido morro acima.





Ainda sorte que eu não registro e nem sigo as minhas impressões pessoais. Se o fizesse, teria perdido dinheiro em trades muito rentáveis que, de outra forma, eu não teria tido a coragem de entrar!!

Abraços e um bom final de semana a todos! MC

CYRE3

UpDate Fechamento (010411)

Trade evoluiu exatamente como planejado - Candle com pouca sombra superior num dia de bom volume!

Tem tudo para continuar evoluindo, mas tem que vencer o canal de baixa, onde pode ficar aprisionado por algum tempo:

Abraços e bfs, MC

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Depois de cumprir milimétricamente a Projeção alternada de 1:1 em ambas as pernas de baixa  (Semanal: AB = BC; Diário: ab = bc ) tenho um sinal de compra sendo acionado no gráfico semanal.

O triângulo que aparece abaixo dos preços (gráfico diário), serve de confirmação e me autoriza a entrada.

É bem possível que o Fork imponha alguma resistência ao avanço do movimento!

Não dá para ser categórico e afirmar que o processo corretivo esteja finalizado, mas o padrão me parece completo (ZigZag ABC)!

Demonstrativos Financeiros: Cyrela - Guia Invest

Destaques: Beta = 1,29!; Margem Bruta: Decrescente últimos 3 anos!; VPA = 11

Parâmetros do Trade: Start: $15,53 / Stop: 14,59

Abraços e bons negócios! MC

IBOV - 300311 ("UP" date)

Tenho evitado postar para não dar a falsa impressão de que eu estou na torcida e também para não induzir ninguém ao erro!!

Sei muito bem que não adianta tentar adivinhar o que vai acontecer, mas é que os meus osciladores aumentaram o tom da voz!

Na periodicidade semanal todos eles, sem exceção, indicam que estamos na iminência de uma nova tendência.

É possível que o ITEL tenha antecipado o movimento!!

Abraços e boa noite! MC

Nota: Não precisa me mandar email perguntando quais são os osciladores ou a fórmula do algoritmo porque, infelizmente, esses são dados que eu não estou autorizado a fornecer!! Desculpem!!! MC

Petro - Cumprindo o Script .....

Para quem acreditou e pegou o movimento desde o primeiro post ("Petro - Dez"), agora vem chegando a hora de fazer um Lançamento Coberto.

A contagem no intraday (G 120') sugere a continuidade do movimento em direção ao topo do triângulo, na região dos R$30,00, onde devemos concluir a quinta onda da perna "C".

Ali eu espero um novo recuo até a base do triângulo, na casa dos R$27,00.

Just in case, eu vou  lançar bem ITM!!

Abraços e boa noite a todos. MC

YM - Follow Up (ou seria, Follow Down??)

O interessante no estudo das ondas é ter alguma previsibilidade em relação aos desdobramentos mais prováveis. No início do dia, YM em alta, todos prevendo mar calmo, sem marolas.... pois é, deu no que deu: O mercado virou a mão e a correção continua!

Tem gente que não acredita - eu entendo, e respeito - mas que funciona eu não tenho dúvidas:

Pode parar por ai? É claro que pode, mas eu não acredito!

Meu primeiro Objetivo mais provável fica na região de 100% da projeção alternada (rosa), onde também passa a linha central do fork, e a expansão de 161,8% do primeiro pivô desta perna de alta.

Abraços, MC

WinFut - Contagem

Me pediram para complementar o post abaixo adicionando a imagem do WinFut:

Atual

Projeção

Abraços, MC

DJI - Futuro: Ainda falta a "c" / WinFut Inalterado

Interessante notar como o movimento antecipado para ambos YM e WinFut vem se desenhando com absoluta perfeição:YM - Movimento Corretivo

Para quem acha que vai direto eu recomendo cautela nas compras pois, aparentemente, ainda fica faltando a perna "c" do movimento corretivo:

Movimento Efetivo

Projeção 25/02/2011

Por aqui, continuamos batendo cabeça na resistência dada pela LTB vermelha, nos 68200, conforme descrito no post acima.

Por enquanto a contagem do WinFut segue inalterada. Abraços e bons trades!  MC

Dólar Futuro - WC 280211

O Movimento do Euro continua sugerindo novas desvalorizações para a moeda Americana, em todas as periodicidades. 

Pelo que vejo nos osciladores, o rompimento do Pivô "1 ou A" no diário parece ser a rota mais provável para os próximos desdobramentos.

Falta pouco, mas até encostar no topo daquele triângulo, o BC vai ter que continuar atuando na compra se quiser segurar a cotação no patamar atual. Sem intervenção, possivelmente seguimos caindo!

Abração e bons negócios, MC