IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

IBOV & YM - WC190312

Ambos, YM e IBOV, continuam seguindo na direção dos seus objetivos!

Agora, enquanto escrevo, o YM corrige, mas vai deixando sinais de que movimento é corretivo e não reversivo. Esses sinais estão aparentes no gráfico diário, mas ficam ainda mais claros no gráfico de 60' onde, até o momento, mantemos uma RP em zona de tendência de alta (IFR40).

O objetivo calculado dessa nova RP fica na região dos 13400, coincidindo com o objetivo da RP do gráfico semanal (13360).

 Como esperavamos, YM e IBOV aceleraram na passagem pelo IFR60 (13/02) mas ainda não mostraram força suficiente para garantir novos avanços:

É interessante notar que a máxima da semana passada coincidiu, milimétricamente, com o objetivo dado pela RP do gráfico diário, de onde, desde então, vem corrigindo!

YM 60' - RP ainda em região de tendência de alta!

IBOV - Mensal e Semanal (Contagem inalterada)

IBOV permanece preso (3a Semana) na PA de 1:1,61 do pivô interno (i ou a):(ii ou b):

IBOV - Preso na PA 1:1,618 de i:ii

Pelo triângulo que vai deixando nas periodicidades inferiores, a contagem do IBOV vai sendo confirmada - onda atual: (iv: (3 ou C)) - justificando a "enrolação" e falta de direção dos últimos pregões!

Mantenho uma expectativa positiva de que a região dos 71k ainda seja testada.

Para quem gosta de remar contra a corrente, operando venda contra a tendência, sugiro atenção ao rompimento dos 69k! Se romper, vai buscar o objetivo de 71k sem escalas!

No mais, atenção e cautela com stops ligados!

Abraços e uma boa semana a todos. MC

Análise Setorial - WF 251111

Na semana passada eu postei os gráficos que utilizo para analisar as tendências mas, infelizmente, não tive tempo de me aprofundar nos comentários.

Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.

Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.

Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.

IBOV

Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:

• Fase 1 (amarela) - 5 Meses, relativamente suave, seguindo o padrão indicado no gráfico;
• Fase 2 - 5 Meses de correção agúda e acentuada.

Desde o fundo (divergente) já testou a LTB que sai da divergência principal -formada entre o ponto onde a "Aceleração" atingiu o seu pico (78) e o ponto de mínima (63) - de onde já corrigiu 50%.

Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.

Alinhados a esse cenário temos o IFNC, IMOB, INDX, MLCX e o SMLL que, muito provávelmente, devem seguir lado a lado com o movimento principal do IBOV.

Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.

Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.

Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):

O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.

Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.

Fica a dica!! Abraços, MC