YM–EOD 060612

Em zona de resistência imediata no gráfico diário – Osciladores e Preços – o mais provável seria algum recuo antes de novos avanços:




Se passar, deve encontrar nova resistência no topo do canal de baixa (azul) no oscilador, levando os preços até a região onde fica a linha de base do fork – preços – perdido no pregão do último dia 30.
Dois pontos merecem destaque:

1. A alta de hoje leva o oscilador à formação de uma nova RN, o que tende a favorecer uma nova correção nos preços;
2. O Gráfico Semanal sugere ter encontrado suporte na região do IFR 40, o que confirmaria o carater corretivo do movimento e a manutenão da tendência.

Euro x Dólar–EOD 050612

Chamando muito a minha atenção:













Mas, como eu posso estar alucinando, hoje, deixo apenas a figura! Abraços, MC

YM & IBOV–WF 010612

YM – Depois de testar, sucessivas vezes, o suporte dado pela base do fork, finalmente, no pregão do dia 30, depois de testar a linha de topo, cedeu forte para encerrar a semana cumprindo o traçado mais provável proposto naquela manhã:



A perda do suporte foi acompanhada de forte movimentação nos preços, anulando a contagem impulsiva que, até então, permanecia válida:



Nos preços, encontramos suporte na base do fork que corta o segumento ab, enquanto que no oscilador o suporte foi dado pelo canal formado pela RN e pela sua paralela.
No semanal perdemos a mínima da semana anterior, avançado para além dos limites da Bollinger, confirmando o vigor do movimento em zona de transição de tendência (IFR ~40).
Não vejo sinais aparentes de reversão, nem suportes imediatos.
O diário diverge, está sobrevendido, mas, na minha opinião, esses não são motivos suficientemente fortes para se apostar em uma reversão.

IBOV – Luta para se manter nos limites do traçado:



Por enquanto, com base nas evidências que vão sendo deixadas pelos osciladores, a contagem permanece inalterada. Pontos a destacar:

1) A RP (Reversão Positiva) PRESENTE no semanal e mensal;
2) O triângulo que vem se formando no oscilador e preços;
3) O fato de estarmos mantendo suporte no IFR 40 na periodicidade mensal;
4) A ausência de movimentos claramente impulsivos (desde o fundo 2009);
5) O alinhamento (sobreposição) das MM's;
6) A proporcionalidade das Fibos no interior do triângulo.

Existem outros sinais, tanto no Composite como no Derivatice, que também reforçam a contagem:




Abraços e bons trades a todos! MC

IBOV - EOM 310512

Maio se foi deixando um novo candle do lado esquerdo do gráfico!
 

Eu, discipulo do Cardwell que sou, fico muito atento ao triângulo que se forma no oscilador.

O rompimento, independentemente do lado, vai ser seguido de "violenta" movimentação nos preços.

A contagem segue inalterada, totalmente alinhada com o oscilador:

Seguimos de olho no oscilador! Abraços, MC

WF 250512 - IBOV & Petro - Vai que funciona !!

Eu não tenho nada de novo a adicionar ao que deixei registrado no post da última semana. Ainda assim vou deixar dois gráficos para reflexão:


1 - IBOV Semanal & Mensal ( 22 Pregões )

2 - Petrobras - Semanal e Mensal

Abraços e bom final de semana! MC

YM & IBOV - Perspectivas - SOD 240512

Quem leu o post do final de semana não deve ter ficado muito surpreso com o desdobramento de ontem. Os canais propostos para o preço / oscilador foram fielmente respeitados depois de terem sido severamente testados!

O reconhecimento desses canais facilita, em muito, a identificação dos possíveis desdobramentos e contagens.

Por exemplo, ontem, no início da manhã, esses eram os desdobramentos antecipados:

230512 - 8h30 - Testes: Fork Preços, Canais nos osciladores

A entrada de força compradora na segunda metade do pregão de ontem se deu a partir do novo teste no fundo do canal do oscilador (G60'):

Teste de fundo no canal - G60'

Cumprindo, no final do dia, o desdobramento que já havia sido antecipado no início da manhã:

Durante a madrugada de hoje, fizemos um terceiro teste no fork dos preços, reconhecendo e respeitando o traçado, sugerindo fundo e reforçando a contagem:

Essa contagem, se confirmada, reforça a contagem que, desde algum tempo, propomos para o IBOV:

Mas com tanto urso falando em queda, não seria melhor seguir operando na venda? Pode ser! Até porque, além de não ir direto, o desdobramento sempre é nervoso nessas saidas de fundo com alguma volatilidade dando amplitude aos movimentos.

Agora, cá pra nós, que a confirmação dos suportes e o sinal dado pelos osciladores é de compra, isso eu não tenho como negar!!!

O oscilador me "sussurou" que aguarda por uma notícia positiva para confirmar o movimento: Seria um QE3? Seria um alinhamento das políticas Franco-Alemãs em relação à CEE? Séria a Grécia decidindo se manter na CEE?  Isso ele não me disse. Portanto, vamos ter que aguardar!

Abraços e bons negócios a todos!! MC

Nota: Índice Futuro - Desdobramento Intraday 240512

WF 200512 - 48 dividido por 79 = ?

Se eu pudesse retornar ao mundo acadêmico, certamente aprofundaria a minha tese sobre os mercados globais, incorporando à Macroeconomia, sobre a qual tratei, os conhecimentos que adquiri ao longo dos últimos anos no campo da análise técnica.

Muito provavelmente eu discorreria sobre o início de um novo ciclo "virtuoso" que, a meu ver, pode nascer da conjugação da adoção de políticas expansionistas, calibradas e administradas com o rigor e a responsabilidade impostas por uma política fiscal firme e responsável.

Como toda tese necessita estar fundamentada em uma sólida base teórica, nem sempre simples e direta, vou pular essa parte e partir para a minha interpretação / conclusão que, simplisticamente, tento traduzir no próximo parágrafo:

Assim como não existem verdades absolutas, dada a complexidade e interdependência das relações globais, nenhuma "terapia" econômica conhecida, administrada de forma isolada, seria capaz de endereçar, ao mesmo tempo e de maneira eficaz, os problemas de natureza fiscal e os de crescimento econômico experimentados por grande parte dos países que formam o hemisfério norte.

Neste caso, dado o precário estado de "saúde" dos países envolvidos, sómente a associação de mais de uma "terapia", administrado e acompanhado em regime de UTI, poderiam garantir a sobrevida e/ou cura dos enfermos.

Não resta a menor dúvida de que sequelas vão ser deixadas, efeitos colaterais advindos da medicação vão existir, mas, do ponto de vista terapêutico, somente a associação de mais de um "princípio ativo" (política) pode evitar a falência múltipla dos vários órgãos envolvidos.

Nesse sentido, vejo a eleição de Francois Hollande como um dos acontecimentos políticos mais importantes dos últimos anos. De um lado, sua visão expansionista, deve neutralizar o rigor e a inflexibilidade, até então impostos aos membros da Comunidade Econômica Europeia, pela dupla Sarkozy /Merkel, enquanto que, do outro, uma CEE politicamente unida em torno de um crescimento "sustentável" deve provocar uma alinhamento entre políticas e interesses Euro-Americanos, favorecendo um clima de estabilidade que pode induzir a um ciclo virtuoso de crescimento global.

Bloomberg: Reunião G8 - 20/05/12

Interessantemente, do ponto de vista gráfico, quando analiso as principais moedas e índices globais, também é isso o que vejo:

 Euro:

YM - DJI Futuro:

IBOV:

Contagens Preferidas - Mais Prováveis

Desdobramento mais Provável - Contagem B

E, finalmente, respondendo à pergunta que deu origem ao título deste post:

IBOV - Período Impulsivo: 10/2002 a 05/2008 ~ 79 meses;

IBOV - Período Corretivo: 05/2008 a 05/2012 ~ 48 meses

Assim: 48/79 ~ 0,61 = 61% 

Eu sei perfeitamente que tem muito urso salivando, dando como certa uma derrocada global dos mercados, o que, de fato, pode acontecer.

Eu, contudo, como sou macaco velho, respeito os osciladores e essas "coincidências" de Fibonacci, fico esperto e atento para as eventuais oportunidades que possam surgir!!!

Abraços e bfs, MC

YM - EOD 170512

Assim como em 28/04 o oscilador sugeria que iria fazer mais uma "abc":

E, de fato, fez:

Hoje, o mesmo oscilador, sugere estar fazendo um fundo:

Pelo sim, pelo não, acreditando fielmente na leitura que faço, hoje encerrei todas as posições vendidas e agora fico no aguardo de um sinal de confirmação para poder virar a mão.

Será que o oscilador vai acertar mais essa?

Abraços e bons negócios, MC

YM - EOD 030512

E tem gente que ainda me questiona sobre a validade da resistência imposta por um IFR(14) = 60!

Esse Cardwell é mesmo brilhante!!  Abraços, MC

IBOV & YM - WF270412

Nenhuma mudança significativa, digna de nota. As contagens permanecem inalteradas em desdobramentos tipicamente corretivos.

YM - Em zona ursa (IFR=60) sinalizando que, apesar de ter rompido a LTB rosa (diário) e de ter feito um novo teste na região dos 13200, concluiu uma nova abc na PA 1:1, estando pronto para uma nova perna de baixa até por volta dos 12900 (PA 1:0,61 de A,B) ou 12700 (PA 1:1 de A,B), onde poderia concluir o desdobramento corretivo com a formação da ABC comentada há algumas semanas num post um pouco mais abaixo:

IBOV - Preguiçoso e descolado da casa matriz, continua "serpenteando" um desdobramento corretivo, dando sinais de exaustão (diário) ao mesmo tempo em que testa o topo do canal divergente em zona de suporte dado pelo IFR (40) e pela Fibo de 61,8% da última perna de alta:

IBOV (Mensal e Semanal) - Contagem

IBOV - Canais, Suportes e Resistências

WINFUT - Diário

No que se refere ao descolamento, continuo acreditando nos comentários deixados aqui: Post - Fev'2011.

Vale a pena acompanhar de perto os desdobramentos do Euro. Como eu já disse anteriormente, continuo acreditando que é ele quem vai reger a orquestra e dar o tom para a dança nos mercados globais!

Abraços e bfs a todos! MC


Nota: Depois de um período muito bem sucedido posicionado no ITEL (50% OIBR3 realizados no último pregão), na próxima semana fico atento aos setores imobiliário, financeiro e no próprio Winfut, onde os osciladores sugerem a possibilidade de oportunidades na ponta compradora!

EOD 170412 - YM Considerações Finais

Sem querer colocar água no Chopp de ninguém, tenho que confessar que, apesar da aceleração no intraday, não consigo identificar um padrão claramente impulsivo, razão pela qual, eu não descartaria uma nova perna de baixa, com a formação de mais uma abc, para formar a perna "C", que ainda pode estar faltando.

Essa possibilidade foi descrita no post de Domigo:

É melhor -  mais prudente - aguardar por uma confirmação antes de sair comprando ou vendendo no calor do momento!

Abraços, MC

YM - Update 170412

YM (Dow Jones Futuro) acaba de acionar um pivô de alta em um ponto bastante interessante!

É importante acompanhar o que vai acontecer quando o IFR encontrar a LTB que vem da divergência nascida mais acima.

O Composite, que normalmente corre na frente, já sinaliza / antecipa o rompimento.

Um eventual rompimento poderia vir a confirmar o nascimento de uma nova onda impulsiva com objetivo na casa dos 13400!

Abraços e bons negócios! MC

Notas:

• IBOV travado, possivelmente em função do vencimento dos contratos de índice, que ocorre amanhã.
  
• YM Andando mais rápido do que eu poderia supor!

Intraday: 11:47'

IBOV & YM - WF130412

Do ponto de vista da teoria descrita por Andrew Cardwell, pela distância relativa percorrida pelo oscilador e pelos preços, o movimento tem perfil corretivo.


Dentro dessa perspectiva, se o movimento for concluido sem a perda do fundo atual (iii ou c:4 ), dentre as inúmeras possibilidades, o mais provável seria seguirmos o traçado indicado pelos retânculos "rosa".

Ainda dentro da perspectiva corretiva de uma onda abc, indico uma outra possibilidade, assinalada pelos retângulos "amarelos", que também poderiam formar uma ABC:4.

Mas, como estamos tratando de mercado e não de uma ciência exata, temos que considerar também a possibilidade de, com o topo atual, termos concluido o movimento ascendente, quer seja porque estamos iniciando uma correção mais profunda - Explo: corrigindo toda a perna de alta iniciada desde 2009 - ou mesmo revertendo a tendência principal:

Como não dá para adivinhar (antecipar) o caminho que o mercado vai tomar, sugiro cautela nas novas entradas, tanto na compra como na venda!

No que se refere ao IBOV, ainda pela técnica descrita pelo Cardwell, dada a situação atual do oscilador no diário, o mais provável seria uma recuperação no patamar de preços, testando e reconhecendo o fundo do canal principal (rosa, no diário) e a linha de suporte dado pela antiga LTB (azul claro, no semanal):

Do ponto de vista da contagem, como ainda não houve confirmação da perda de suporte e/ou reversão na tendência, por enquanto, mantenho-a inalterada:

Nos momentos de incerteza / indefinição, prefiro aguardar até que o oscilador me indique o desdobramento mais provável. Nesse momento, vejo, com igual probabilidade, as possibilidades descritas acima / resumidas abaixo:

• Pode subir de imediato (33%);
• Pode cair um pouco mais para formar a ABC:4, e só depois subir (33%);
• Podemos  estar iniciando uma correção mais profunda (Por explo: toda a perna de alta, desde 2009), ou mesmo revertendo a tendência principal (33%).

Como eu não sei - e os Gurus também não sabem - o que vai acontecer, passo a operar pequeno, exclusivamente no curtíssimo prazo. Abraços e uma boa semana a todos! MC

YM - Osciladores aliviados, porém cansados!!

Vaidoso que é, enquanto não tocou no objetivo de 40 - num movimento tipicamente corretivo - não se deu por satisfeito!

Terminamos o pregão de segunda-feira com o oscilador tocando nos 80 (W3) para corrigir até o valor típico dentro da tendência. Agora tem que subir em direção ao objetivo (13267), de onde deve reverter mais uma vez.

Se não ganharmos aceleração suficiente para anular a divergência que vai ficando no diário é bem provável que esta seja uma das últimas vezes, se não a última, que subimos dentro desse movimento ascendente.

Importante notar que, em se confirmando o desdobramento antecipado no gráfico de 60', vão ficar alinhadas as divergências nas 3 periodicidades - Semanal, Diário e 60' - com o semanal e o diário batendo cabeça na região dos 60, o que por si só já não é bom sinal.

Se o Ben Bernanke tiver formação em Análise Técnica - e eu acho que ele não tem!! - vai ter percebido que chegou a hora de soltar o QE3 ou, cansados como estão, os mercados vão entregar os pontos, encerrarrando o movimento de alta e revertendo a tendência.

Se o QE3 é positivo ou negativo do ponto de vista global não me interessa analisar. O fato é que o mercado vem se segurando pelas unhas mantendo essa "chama" acesa. A frustração da expectativa, na minha opinião, vai implicar em reversão. 

Por outro lado, vale observar que, por enquanto, o movimento que vai se desenhando no oscilador (formação de triângulo) sugere um movimento corretivo que, nesse momento, suporta uma onda 2 se formando naquela região.

Se ganharmos aceleração, podemos  vir a formar a onda 3, que possívelmente  anularia todas as divergência, dando continuidade e sustentação ao movimento direcional.

Sem  aceleração, seguimos a rota traçada em vermelho!!!

Sem querer colocar água no Chopp, é bom ficar esperto!

Abraços e bons negócios! MC

YM - Update 260312

YM cumpriu o seu papel e, no fechamento, testa a resistência dada pelo topo anterior e pelas  LTs do oscilador (diário e semanal). Chegar foi relativamente fácil mas passar são outros quinhentos!

A confirmação do rompimento sugerido na linha de tendência do oscilador (diário) deve nos remeter ao objetivo comentado no post abaixo: 13267.

Oscilador esticado nos 60' necessita ser aliviado antes de novos avanços!

So far, so good! MC

IBOV, YM, Euro & Dólar (Correção ou Reversão?) - WF230312

Há tempos não tinhamos uma semana inteira de correção!


- Correção?
- Não seria o início de uma reversão?


Tem muito Guru por ai anunciando reversão, mas, por enquanto, com base na leitura que faço dos osciladores, ainda considero o movimento como corretivo, portanto, sigo no modo compra!


YM - Respeitou a zona dos 13k e deixa candle de reversão em região de suporte:

Como deixei registrado no post anterior, enquanto respeitar a zona dos 13k, sem romper as linhas de suporte do oscilador, a tendência permanece inalterada.


Atenção: A perda da mínima desta semana teria implicações baixistas enquanto que a superação das máximas reforçaria o caráter corretivo do movimento!!


IBOV - Tudo dentro da normalidade, com as fibos sendo milimétricamente respeitadas:

Contagem segue inalterada!

Candle de indefinição em zona de suporte - Pode vir a testar S2 na base dos canais!

Contagem mais provável - gráfico diário (Pode testar base do canal do oscilador) 

Euro:  A despeito do que dizem os especialistas ("Gurus"), o traçado vem sendo cumprido, os suportes vem sendo respeitados e os osciladores seguem sendo confirmado:




Como, muito provávelmente, não vou ter tempo para revisitar o blog no final de semana, vou aproveitar a insônia para relembrar o desdobramento antecipado em Jan'2011  que, a meu ver, continua inteiramente válido: Euro/Dólar - Q1-2011

Naquele momento já havíamos concluido a perna "C" e seguíamos na direção de "D". Ali, com as primeiras notícias sobre a crise na Europa, enquanto os osciladores sugeriam que o movimento deveria encontrar o topo do triângulo, a maioria dos "Gurus" sinalizava que o Euro ia virar pó. Funcionou! Fizemos a rota proposta pelo oscilador, testando a linha de topo do triângulo, de onde viemos caindo até encontrar a base, para formar o fundo "E", no auge da crise Européia (Benditos Osciladores!!).

Se, durante todo esse tempo, o desdobramento cumpriu religiosamente o que havia sido antecipado à época, não tenho, pelo menos a princípio, nenhuma razão para não acreditar que, mais uma vez, ele vá funcionar, testando, mais uma vez, o topo daquele triângulo.

Portanto, se o suporte segurar - como os osciladores sugerem que irão - a próxima perna  do Euro é para cima, para a tristeza do Mantega - que vai ter que seguir comprando Dólar para manter o Real na casa dos R$1,80 - e de todos aqueles que seguem apostando no  Dólar (Nota: Investidores estrangeiros seguem vendido em dólar).

Já me chamaram de louco, mas, ainda assim, eu vou repitir: Se o movimento se confirmar e, de fato, rumarmos na direção do topo do triângulo, existe a possibilidade daquela resistência vir a ser quebrada o que sugeriria um rompimento do topo atual e busca por um novo TH (Topo Histórico). Será??

Abraços e bons negócios! MC

YM - Update 220312

YM vem corrigindo ao longo de toda a semana, atingindo, nesta manhã, importante patamar de suporte no diário e no semanal.

O oscilador continua sinalizando movimento corretivo, no que pode ter sido um simples pullback de reteste no topo anterior rompido.

Tenho razões para acreditar - periodicidades inferiores - que esse movimento se conclua no patamar atual (13k).

A eventual perda dessa região de suporte deve nos levar à região dos 12850, de onde pode, ou não, voltar!

É importante ficar atento ao teste que ocorre nas linhas de suporte do oscilador. Um fechamento semanal com essa configuração - na região dos 60 - me faria despertar da hibernação.

Supondo que estivessemos encerrando a semana hoje, minha atenção se voltaria à mínima desta semana que, uma vez perdida, deflagraria minhas operações na ponta vendedora.

Até lá sigo o que mandam os osciladores!

Abraços e bons negócios a todos! MC

IBOV & YM - WC190312

Ambos, YM e IBOV, continuam seguindo na direção dos seus objetivos!

Agora, enquanto escrevo, o YM corrige, mas vai deixando sinais de que movimento é corretivo e não reversivo. Esses sinais estão aparentes no gráfico diário, mas ficam ainda mais claros no gráfico de 60' onde, até o momento, mantemos uma RP em zona de tendência de alta (IFR40).

O objetivo calculado dessa nova RP fica na região dos 13400, coincidindo com o objetivo da RP do gráfico semanal (13360).

 Como esperavamos, YM e IBOV aceleraram na passagem pelo IFR60 (13/02) mas ainda não mostraram força suficiente para garantir novos avanços:

É interessante notar que a máxima da semana passada coincidiu, milimétricamente, com o objetivo dado pela RP do gráfico diário, de onde, desde então, vem corrigindo!

YM 60' - RP ainda em região de tendência de alta!

IBOV - Mensal e Semanal (Contagem inalterada)

IBOV permanece preso (3a Semana) na PA de 1:1,61 do pivô interno (i ou a):(ii ou b):

IBOV - Preso na PA 1:1,618 de i:ii

Pelo triângulo que vai deixando nas periodicidades inferiores, a contagem do IBOV vai sendo confirmada - onda atual: (iv: (3 ou C)) - justificando a "enrolação" e falta de direção dos últimos pregões!

Mantenho uma expectativa positiva de que a região dos 71k ainda seja testada.

Para quem gosta de remar contra a corrente, operando venda contra a tendência, sugiro atenção ao rompimento dos 69k! Se romper, vai buscar o objetivo de 71k sem escalas!

No mais, atenção e cautela com stops ligados!

Abraços e uma boa semana a todos. MC

Quem paga a conta?

O problema de quem tem insônia é se manter ocupado quando o sono termina. São 4:30 da manhã e eu já li o Estadão, liquidei minha correspondência e, como não podia deixar de ser, aproveitei a falta de sono para dar uma olhada  no saldo dos contratos BMF e no mercado futuro americano. Como o sono ainda não veio e eu já não tenho muito mais a fazer para matar o tempo, aproveito para deixar registradas aqui as minhas impressões.

Depois de uma terça-feira de grande amplitude de movimento, estamos completando 33 horas de consolidação. Ao longo desse período, os osciladoes foram sendo aliviados num range bastante estreito (~75 pontos).

Em decorrência dessa consolidação, observo uma Bollinger bastante estreita, indicando que, no curto prazo, teremos movimento forte nos preços:

Faltam 5 horas para a divulgação dos pedidos de seguro desemprego na matriz (unemploiment claims @ 9:30, BLT). Assim, é de se supor que, depois do discurso de ontem do Ben Bernanke,  esse movimento vá continuar contido, com baixa volatilidade, até próximo do anúncio.

Nesse momento, a leitura que faço dos osciladores sugere que o movimento é ascendente.

Como, ao longo dos últimos pregões, depois de alguma exitação, os investidores estrangeiros praticamente zeraram posição vendida eu fico me perguntando: Com quem será que vai ficar a conta quando essa bollinger finalmente alargar?

Agora que terminei, preciso arrumar outra coisa para passar o meu tempo.... Maldita insônia!!

Abraços e bons negócios, MC