IBOV & YM (Dow Jones Futuro) - WF20120302

A previsibilidade continua muito alta para o meu gosto!!

A RP cumpriu o seu papel levando o YM a um novo teste da resitência nos 13k (quem acreditou que iria, levanta a mão! Ninguém? Mas foi, hehehe!) e o triângulo, de fato, já teve o suporte testado no intraday da última sexta-feira.

Como eu já disse, a menos que o mercado acelere, ganhando momento, vamos reverter, desta vez mais fundo!

Como já fizemos um teste no suporte do triângulo verde do oscilador (Post 010312), agora, meu desdobramento mais provável seria uma abertura de semana com teste na resistência, de onde, pela aparente fraqueza, retornaria.

Claro que um fato novo pode mudar tudo: Uma abertura em gap, por exemplo, poderia conferir o vigor (momento) necessário para confirmar uma onda 3. Sinceramente, eu não acredito nessa possibilidade!

YM - A definição deve acontecer no interior do triângulo verde

YM - Teste do suporte no intraday

YM - Expectativa de desdobramento: Teste Resistência e reversão!!

Importante notar que, apesar da minha expectativa - intuição - descontado o sinal divergente do oscilador na periodicidade diária - decorrente do longo período de congestão em um patamar extreito de preços - não existe nenhum sinal gráfico na periodicidade superior que confirme o meu "achismo", razão pela qual sigo operando normalmente na ponta compradora.

É preciso entender a indefinição - e aparente falta de força - do mercado nesse momento: Estamos entre a duas projeções alternadas de 1:1 dos dois pivôs que formam essa perna de alta, sendo portanto zona de definição. Os comprados vão tentar empurrar para cima - o que abriria uma expectativa altista de uma possível onda 3 - enquanto os vendidos vão fazer de tudo para empurrar para baixo, confirmando um movimento ABC (ZigZag) que, neste caso, se daria por concluido.

Quem perder a batalha, fatalmente vai pagar a conta!

O IBOV segue inalterado, sem nenhum sinal aparente de reversão, demonstrando alguma força ao romper, na última quinta-feira, o patamar dos 67k:

O rompimento dos 67k chamou a minha atenção por dois motivos:

1. Porque o rompimento se deu sem que a matriz tivesse rompido a resistência dos 13k;
2. Porque o rompimento veio acompanhado da virada de mão dos investidores estrangeiros que, de vendidos, passaram a comprados. No pregão de sexta, contudo, viraram a mão mais uma vez, passando de 1000 contratos comprados para 9000 vendidos!

Tenho visto muita gente tentando adivinhar o topo, operando venda e tomando prejuizo! Eu já disse, e repito: Se achar que o mercado está esticado, não compre! O que não pode é achar que, porque entende que está esticado (e não está!), sair vendendo sem sinal de confirmação.

Como comentei acima, existe uma possibilidade altista que, se confirmada, pode levar os preços para bem alto, rápidamente (onda 3). Operar vendido nesse cenário, contra as Médias Móveis, em zona de transição, na minha opinião ´é sinal de loucura, ignorancia ou burrice!

Abraços e bons negócios! MC

YM Update - Agora é o triângulo quem decide!

Como normalmente acontece, o sinal de Reversão Positiva no diário foi suficiente para, ainda que momentâneamente, segurar os preços e estancar a queda.

Na medida em que ganho intimidade com os sinais, aumenta a minha confiança no oscilador! No momento do registro anterior, não havia nenhuma sombra no candle, nenhum sinal aparente de força compradora. O único vestigio de reversão estava no oscilador e, de fato, reverteu!

Agora a batalha vai ser definida no interior do triângulo: para onde romper, deve acelerar!

Se de um lado a RP foi suficiente para segurar a tendência principal no gráfico de 60', do outro temos um gráfico semanal dando sinais claros de cansaço, pronto para escorregar!!!

Apesar disso, ainda não é hora de iniciar operações na ponta vendedora!! A passagem pelo triângulo pode garantir força suficiente para "energizar" e "neutralizar" os sinais de exaustão do semanal.

 Como tenho posições compradas, fico atento ao sinal para iniciar uma operação de hedging através da venda de alguns contratos de índice.

Bom dia e bons negócios! MC

PS: Parece que tem mais gente acreditando que vamos ganhar aceleração! A posição vendida dos investidores estrangeiros vem se reduzindo acentuadamente, baixando para o patamar de apenas 4000 contratos. Nesse ritmo vão passar de vendidos a comprados no CP:

BMF - 29/02/12

YM - RP de Curto Prazo - 29/02/12

A se confirmar o sinal deixado no pregão de hoje, o rompimento dos 13k segue sendo o cenário mais provável no curtíssimo prazo (esta semana):

Por outro lado, a menos que os osciladores acelerem com a passagem pelos 13k, uma correção mais importante deveria ser esperada para as próximas semanas.

Abraços e bons negócios! MC

WF 170212 - IBOV, YM, Euro/Dólar

Mercados são, por sua própria natureza, imprevisíveis! Por essa razão tenho andado preocupado com a facilidade com que ele tem sinalizado a direção e amplitude dos movimentos.

Não deveria ser assim, mas tem sido! Quem não acreditar, pode voltar algumas páginas e constatar que os desdobramentos foram antecipados bem antes dos fatos.

Se a minha contagem continuar se confirmando, o único sinal antecipado pelos osciladores é de ligeira divergência na linha de resistência do oscilador, que pode chamar por alguma correção no decorrer dos próximos dias:

Estamos numa região de clusters no oscilador. Note que neste ponto a PA de 1:1 do primeiro pivô de alta de 2009 (Fibo azul no oscilador) coincide com a mesma projeção do pivô formado em Novembro do ano passado (Fibo rosa), confirmando a resistência e favorecendo o mesmo tipo de correção (com RP) ocorrida no círculo à esquerda.

Vale observar também que a PA de 1,61 do pivô atual remete à LTB que vem passando pelos topos de momento do oscilador. Essa mesma projeção alternada determinou o pico de momento do movimento impulsivo 2009/2010, devendo ser respeitada no movimento atual.

Desde o início achei o movimento improvável mas, acreditando nos osciladores, chegamos até onde chegamos! Se tem sido assim, por que não acreditar que vamos buscar os 71000, para completar a onda 3 e continuar cumprindo os objetivos? Se alguém tiver alguma boa razão para não chegarmos até lá, por favor, deixe um comentário.

Na medida em que o Euro também vai confirmando ter encontrado uma zona de suporte, deixando duas Reversões Positivas, em zona de IFR compatível com a tendência, pode acelerar o movimento em direção ao topo do triângulo que, desta vez, deve ser perfurado em direção ao Topo Histórico (TH).  De novo um cenário improvável mas, quem sabe o oscilador está, mais uma vez, falando a verdade antes do fato:

Desnecessário dizer que se o Euro sobe, o Dólar cai, confirmando assim o cenário positivo traçado para o IBOV. Se esse movimento, de fato, ocorrer vamos ter, de um lado, o Mantega tendo que se virar para segurar uma cotação "articial" do Real, enquanto que, do outro, o Ben Bernanke se delicia vendo a competitivade dos Estados Unidos aumentar em ano de eleição! What a job Ben, well done!!

Por último (last but not the least!) o meu querido YM, que tem feito um brilhante trabalho, deixando RPs sucessivas e, mais importante, cumprindo as projeções dessas RPs:

A RP deixada essa semana no gráfico diário tem objetivo na casa dos 13000, se aproximando da RP do semanal, com objetivo nos 13360!!

Já sei que vem e-mail por ai perguntando o que vai acontecer depois que esses objetivos forem alcançados. A resposta, sinceramente eu não tenho mas, vou ficar atento aos sinais e sussuros dos  osciladores ao longo de todo o percurso. Quem sabe ele continua me contando o que vai acontecer!!

Por enquanto eu só me arrisco até aqui, o que, diga-se de passagem, já é muito além da minha competência!

Abraços e um bom carnaval a todos! MC

YM - RP Intraday (140212)

Pela importância do sinal, deixo o registro com objetivo exclusivamente didático para os que tiverem interesse em decifrar / interpretar os sinais - nem sempre explicitos - deixados pelo oscilador. Na medida em que novos sinais forem aparecendo, vou registrando aqui como informação.


Quando, no intraday, com o pau comendo e o índice inflexionando firme para baixo, deixei o comentário abaixo no site da L&S, duvido que alguém tenha dado crédito:

http://leandrostormer.com.br/View/Publico/forumLSTopico.aspx?id=54908&hash=609674589

Mas os sinais estavam lá! RP dupla entre 1,3 e 2,3 no diário, confirmada nas periodicidades inferiores:

Resultado: A RP não só foi confirmada  (e anulada) com uma nova visita ao topo, como, aparentemente (ainda fica faltando a confirmação), rompeu a difícil barreira dos 12830 pontos - objetivo anterior - onde ficou batendo cabeça por seis dias consecutivos:

Quando esse sinal aparece, separado por alguns poucos candles (como era o caso), com confirmação nas periodiciades inferiores, ele raramente falha!

Agora, fica o lembrete: Mantida a situação atual (aqui e lá fora) a correção é eminente!

Todos os mercados (IBOV, ICON, IFNC, INDX, MLCX E SMLL) apresentam divergências de curto prazo em topo, chamando por correção.

A excessão fica com o ITEL (Divergência Fundo) para onde tenho migrado aos poucos:

Desta forma, ou os mercados aceleram de vez, anulando as divergências de curto prazo, ou, apesar de termos rompido a resistência dos 12830, vamos voltar para corrigir, dessa vez mais fundo!

Abraços e bons trades a todos! MC

Nota: Apesar da eventual correção, não é hora de operar venda!!  Sei que estou sendo repetitivo mas tenho visto visto muita gente reclamar dessas operações. Fica a dica: Quem não quiser comprar, melhor não vender!!!!!!!

IBOV, YM, Euro/Dólar - Update 08/02/12

Não fossem os registros que vem sendo deixados, nem eu mesmo acreditaria: Todas as projeções cumpridas, com objetivos alcançados.

Apesar dos osciladores estarem esticados - o que, por enquanto, confirma a contagem - nenhum dos mercados que acompanho apresenta sinais de fraqueza que indiquem a reversão da tendência principal.

É óbvio que, depois de tantos dias seguidos de alta, uma correção não só é devida, como também é necessária:

IBOV

Mensal e Semanal - Sem sinais de fraqueza ou reversão!

Oscilador segue confirmando a reversão na tendência!

YM - Testando a linha central do fork no semanal!

Díário: Obj sendo testado / Semanal: RP com obj em 13360

Euro - Segue Comandando o espetáculo!

 Por enquanto, segue confirmando suporte o que sugere um cenário ainda mais baixista para o Dólar!

RP no mensal sugere rompimento do TH!!!!

Sem dúvida, ter um cenário em mente e conseguir opera-lo (deixando de lado os gurus e as notícias, o que nem sempre é fácil....) rende muito mais $$$$!!!

Abraços e bons negócios a todos!! MC

Nota: Vem correção por ai...... atenção!!!

IBOV, Dow Jones Futuro, Euro / Dólar - WF270112

Tanto o IBOV quando o Dow Jones alcançaram - de forma milimétrica - os objetivos comentados anteriormente:

IBOV -  Teste na Projeção Alternada 1:1,61 do pivô interno (i:ii) :

A contagem segue inalterada, sem nenhum sinal aparente de fraqueza que indique reversão:

Importante: Atenção à zona de resistência dada pela LTB do oscilador na periodicidade Mensal!






A redução da posição vendida dos investidores estrangeiros vai confirmando a inversão na tendência:

Dow Jones - Índice Futuro - Teste na linha central do Fork

Objetivo imediato: 12820

No último pregão, no intraday, chegou a testar o suporte dado pelas LTAs do fork e dos osciladores (Gráfico Diário), onde encontrou compradores:

Minha expectativa imediata segue positiva e fica no teste da PA de 1:1 do pivô interno de ("i ou a") : "(ii ou b"), na região dos 12820.

A partir dali, se for para continuar subindo, vai precisar acumular "forças" para vencer a linha central do fork e a própria Fibo, em busca do próximo objetivo.

Euro - Segue confirmando ter encontrado suporte na base do canal de alta (Mensal):

É importante observar que o número de contratos comprados por aqueles que buscam travar as cotações (Commercial Hedgers) permanece inalterado.

Em tese, quando os grandes operadores começarem a se desfazer das suas posições vendidas, novas altas deveriam ser alcançadas, reforçando a possibilidade do desdobramento indicado acima:

 Abraços e bons trades! MC

YM - 25/01/12 - Update 17:45 (Tira Teima)

E tem gente que vai dizer que esse tipo de coisa é obra do acaso!!

Não só subiu (como antecipado), como ficou preso na linha central do fork (gráfico 60') e na resistência do diário:

YM 250112 - 17:46

YM 250112 - 14:08 (vide abaixo)

YM - Semanal - Testando a linha central do Fork

Pergunta que não quer calar:  Mera coincidência ou tem mais gente vendo e operando a mesma coisa?

Bendito sejam os osciladores! MC



Para quem esta preocupado com o movimento corretivo do YM de hoje, eu deixo os gráficos abaixo:

- Teste do suporte:

- Reversão Positiva (Gráfico 60'), com projeção para a região dos 12,8K, onde fica a próxima resistência:

Aliviando osciladores em busca de um novo patamar!

Abraços e bom feriado! MC

IBOV & YM (Dow Jones Futuro) - WF200112

Ter aprendido a operar com base na leitura que faço dos osciladores, tem me ajudado a ficar distante dos experts e gurus, como eu costumava fazer nos idos de 2009, quando era assinante do boletim da EWI (Elliott Wave International). Naquele período, com muito medo, eu praticamente parei de operar esperando uma famigerada "catástrofe" anunciada pouco depois do fundo formado no primeiro trimestre daquele ano.

Relendo os posts mais antigos, pude constatar que, desde que passei a esquecer as notícias, os fóruns, e os "especialistas, concentrando-me exclusivamente nos meus osciladores, acertei bem mais do que errei, razão pela qual continuarei fiel à prática.

Ter mantido o blog também me ajudou a manter uma disciplina rigida com os meus registros. Hoje, quando entro em uma operação, deixo cópia do gráfico que originou a entrada, traço as resistências, suportes, objetivos, onde acompanho e registro a evolução de cada trade, da mesma forma que venho fazendo com os índices - e não mais com os ativos - por aqui.

Fica a dica!!

IBOV


IBOV - Gráficos Semanal e Mensal

IBOV Semanal - LTs, Suportes e Resistências

YM - Dow Jones (índice Futuro)

YM Sem Zoom (Diário e Semanal)

YM Com Zoom

Euro

Euro Mensal - Possívelmente a chave de tudo!!

Abraços e bons trades a todos! MC

IBOV & YM - Update 190112

Hoje, alcançados os objetivos iniciais, deixo as imagens comprovando os fatos:

YM - objetivo inicial alcançado!

IBOV´- Encontrou o topo do canal (bendito fork!!!!)

Euro - Candle de reversão na LTA do fork principal!!

Louvados sejam os osciladores, que continuam nos mostrando o caminhos dos R$$$$$!!!

Abraços, MC

YM - Sinalização postiva (Objetivo inicial 12620)

YM - Update100112

Finalmente hoje, depois de longa espera, os osciladores rompem as linhas de tendência - Semanal e Diário - sugerindo a continuidade do movimento altista antecipado anteriormente:

De forma análoga, o Euro parece ter encontrado suporte na linha de base do canal de alta, depois do oscilador triangular em movimento corretivo:

A confirmação desses movimentos teriam implicações altistas para ambos: IBOV e Real.

Atenção com as operações na ponta vendida!!!

Abraços, MC

PS: Gráficos antecipando as notícias:

Exame - 100112 - Real deve valorizar 12% em 2012!!

IBOV & YM - WF231211 - Que tal um gap de alta?

Quando não se tem nada de novo a dizer, melhor ficar cadalado. E assim tem sido!

Tanto o Bovespa quanto o YM continuam seguindo a trilha, dispensando qualquer comentário.
Quem operou na ponta comprada ao longo das últimas semanas não deve ter muito a reclamar.

Tanto aqui, como lá fora, temos resistências importantes pela frente!

Um Gap de alta, além de confirmar a contagem, poderia definir uma nova tendência:

YM - Up ou Down Jones?

Bovespa - Ainda sob a LTB iniciada com o Pico de Momento (Divergência) de 2004/2008:

Ainda sob a LTB vermelha (2004 / 2008)

Interessante observar como a resistência indicada pela seta (Meados 2007) segurou, milimétricamente, os preços no último fechamento:

Resistência de 2007 segurando preços!

Rompida a resistência dada pela LTB do oscilador (IBOV & YM) teríamos caminho livre até a zona dos 65k, onde fica a PA de 1:1 do pivô (1ou A ):(2 ou B).

Sigo piramidando contratos com extrito controle de risco.

Abraços, boas festas e meus sinceros votos de sucesso para 2012! MC

YM & IBOV - Faltando aceleração!

Seguem subindo, mas falta aceleração (momento) e vigor!

YM - Tem pela frente a linha central do Fork e, logo acima, o topo da Bollinger:

IBOV - Ainda batendo cabeça na Projeção Alternada de 1:1 de (1 ou a) e (2 ou b):

Se é pra continuar subindo, precisa demonstrar força e convicção no rompimento das LTBs. MC

WinFut & YM - Perfeita Sintonia!

WinFut aguardando o YM se definir se vai ou não retornar para o interior do canal de alta para, só então, acelerar:



Pelo sim, pelo não, metade da posição encerrada! MC

Análise Setorial - WF 251111

Na semana passada eu postei os gráficos que utilizo para analisar as tendências mas, infelizmente, não tive tempo de me aprofundar nos comentários.

Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.

Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.

Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.

IBOV

Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:

• Fase 1 (amarela) - 5 Meses, relativamente suave, seguindo o padrão indicado no gráfico;
• Fase 2 - 5 Meses de correção agúda e acentuada.

Desde o fundo (divergente) já testou a LTB que sai da divergência principal -formada entre o ponto onde a "Aceleração" atingiu o seu pico (78) e o ponto de mínima (63) - de onde já corrigiu 50%.

Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.

Alinhados a esse cenário temos o IFNC, IMOB, INDX, MLCX e o SMLL que, muito provávelmente, devem seguir lado a lado com o movimento principal do IBOV.

Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.

Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.

Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):

O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.

Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.

Fica a dica!! Abraços, MC