IBOV & YM - WF 251111 - What a week!!

Se por um lado a gente aprende muito convivendo com a alta volatilidade e com a falta de uma clara tendência, por outro, não é fácil conseguir manter o equilíbrio emocional e a sensatez com tanta gente opinando, com tanta notícia ruim, com tanto zigzag e indefinição.


 Confesso que ao longo de todos esses anos de mercado eu nunca aprendi tanto, contudo, não tem sido um processo fácil!!


Ainda me lembro quando no post do último dia 11 eu deixei o seguinte comentário:


"Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).
Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!"


Duas semanas depois do comentário, olha só no que deu (Graf 60'):

Para minha surpresa, depois de testar os limites do canal de baixa (gráfico diário) perdemos o suporte (LTA da base do fork e a Fibo de 61,8), e corrigimos para além da Fibo de 50%.

O sinal de que a correção viria estava lá, no gráfico do dia 11, confesso, contudo, que não imaginava que pudesse cavar tão fundo!!

Agora, enquanto escrevo, o YM corrige depois de tocar, mais uma vez, o topo do canal de baixa.

Os osciladores estão esgotados depois de sangrar em uma única direção por quase 10 pregões.

Atingimos zona de suporte (osciladores) no gráfico semanal e, em tese, podemos estar indo para as melhores semanas dos últimos meses. Tudo vai depender da confirmação dessas zonas de suporte!

Chegamos à ponte que tanto pode nos levar para o lado onde os touros pastam tranquilos ou, se ela for rompida, nos deixar, então por muito mais tempo, do lado dos urso, em zona extremamente perigosa para todos os que insistirem em operar do lado comprado.

Nesse momento, o candle que vai ficando no YM diário - ainda faltando algumas horas para o encerramento do pregão - reflete exatamente essa indecisão.

Não tenho muito mais a acrescentar a tudo o que eu já disse ao longo dos últimos dias / semanas:

Todos os sinais que eu consigo traduzir nos osciladores indicam que o mercado esta pronto para subir - inclusive a contagem - mas, como todos sabem, nessas encruzilhadas gráficas é melhor ficar com um pé atras porque, quem vai finalmente decidir para onde é que vai, é o Sr. Mercado!

YM

IBOV

WinFut

O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros no mercado futuro de índice permanece praticamente inalterado (-60000):

Abraços e bom final de semana! MC

WinFut & YM - Minhas Contagens mais prováveis

Abraços, MC

YM, IBOV & Euro - E agora José?

Mercado pesado, avançando além do traçado dos Forks e das Fibos, dando a impressão de que o buraco é mais em baixo:

No diário o YM retraçou além do que eu imaginei que iria corrigir (O Padrão CMV no diário foi comentado mais abaixo), mas ainda mantém coerência com um padrão altista no semanal (Padrão CMC = Copo Meio Cheio).

Temos um ponto interessante de suporte para o Euro que, a priori, poderia vir a servir de trampolim para o YM:

Sei perfeitamente que alguns vão sugerir internação imediata no hospício mais próximo mas, lembrem-se que à época das projeções ao lado (Euro: Quarter I, Euro: Jan 2011; Euro: Mar 2011) a mesma sugestão já me foi feita:

Se, contudo, o YM não reverter no suporte dos osciladores, troco de opinião e viro urso peludo.... até lá, mantenho o padrão CMC para ambos, YM e IBOV.

Abraços e bons negócios! MC

IBOV & YM - Confirmação dos Forks & Teste Suportes

Depois de um dia bastante pesado - principalmente o YM - o mercado vai dando sinais de que reconhece o limite dos forks, os quais foram "exaustivamente" testados ao longo de todo o dia:

Quem comprou suporte (Post mais abaixo), já deve estar no lucro no intraday!

A superação da máxima de hoje, sem perda da mínima, pode dar início a um processo de retomada / recuperação dos preços!

Abraços, MC

IBOV, & YM - WC211111 - Semana de Definição!

Como sei que vou ter alguma dificuldade para redigir o resumo das minhas conclusões, deixo a seguir parte dos gráficos que utilizei para fazer a leitura dos osciladores:

YM  - Mensal e Semanal

IBOV - Mensal e Semanal

Sub-Mercados IBOV - Semanal

Sub-Mercados IBOV - Diário

Crude Oil

Euro x Dólar

Abraços e bons negócios a todos! MC

Semana de Definição - WC211111

Fiz tantas análises durante o final de semana que acabei não tendo tempo para resumir minhas conclusões.

Vou tentar resumir minhas impressões e colocar um resumo dos principais mercados - Bolsas, Moedas e Commodities - assim que tiver me sobrar um tempo livre!

Winfut deve abrir na região dos 56k, testando o suporte da Fibo e do Fork:

Lá fora, região de teste da Fibo e dos limites do Fork.

A região é de suporte e nas periodicidades supereiores os osciladores continuam sem sinais de reversão.... contudo, um fechamento fora dos limites da Fibo e do Fork, pode acelerar a queda!!

É muito importante termos algum sinal de reversão no intraday... difícil, mas não impossível !!

Abraços e boa semana! MC


Mercado abriu antes da publicação - Abertura dentro do cenário previsto, mas precisa respeitar os limites do fork no intraday / fechamento:

IBOV & YM - WF111111 - Padrão CMC no Semanal / CMV no Diário!!

O bom de deixar para analisar o mercado somente no final da semana é a tranquilidade e a serenidade que se ganha ao não permitir que a volatilidade e o calor do momento precipitem as conclusões, influenciando negativamente as tomadas de decisão.

Vivemos uma quarta-feira conturbada, devolvendo, em único pregão, todos os avanços conquistados durante todo o mes de Novembro. Aqui eu me refiro especificamente ao YM (Dow Jones Industrial - Índice Futuro).

É óbvio que, apesar de não visualizar nenhum sinal de franqueza nas periodicidades em que eu analiso, fiquei preocupado, imaginando que os osciladores tinham me deixado na mão e que uma realização mais importante estava prestes acontecer.

Naquele dia, sob o calor de mais de 3% de queda, cometi a eresia de desconfiar daqueles que, inequivocamente, tem me sido fiéis, sinalizado a direção, mostrando os obstáculos e antecipado os desdobramentos!

Hoje, decorridos apenas dois pregões, não só recuperamos todo o terreno perdido na última quarta-feira, como também avançamos sobre os valores de fechamento das últimas duas semanas, confirmando assim a direção inicialmente antecipada.

O candle que fica demonstra força, engolfando e "neutralizando" a exitação deixada com o candle da semana anterior!

Muitos dos Gurus que eu conheço - alguns que respeito, outros nem tanto - ficaram com a bunda na parede, chorando e "reclamando" do Sr. Mercado!

Quem operou a emoção acionando venda e/ou, pelo nervosismo, precipitou o encerramento de posições compradas deve, a esta altura, estar se lamentando.

É importante reconhecer que, em linha com o que foi antecipado nos posts de WF211011 e no Comentário de 26/10, a região dos 18500, pela polarização ofericada pela MM200 e pela retração de 61,8% da última perna de baixa (Formação de Cluster), seria uma zona de forte resistência onde uma batalha sangrenta entre touros e ursos se daria.



Hoje, com a semana se encerrando, os ursos estão tristes, chorando, feridos, alguns um pouco mais pobres, mas não estão mortos e nem definitivamente vencidos!

Recuperamos o terreno perdido, seguimos na direção inicialmente antecipada, mas precisamos confirmar o movimento no decorrer da próxima semana, sem o que todo o esforço terá sido em vão!

Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).

Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!

Ainda assim - apesar da falta de combustível e de aceleração - não vejo nenhum sinal gráfico nas periodicidades superiores que indique a necessidade de alterarmos o cenário discutido no decorrer das últimas semanas. Assim, atualizo apenas os gráficos:

YM - Segue operando em região complicada - O sinal divergente no diário sugere correção no CP:

IBOV - Atrasado em relação ao YM, ainda testando a PA de 1:1 em zona de transição de tendência:

WinFut - Enjaulado no interior do triângulo, segue sem confirmaçar a superação da retração de 61,8% da última perna de baixa:

O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros no mercado futuro de índice permanece praticamente inalterado (-56706):

Mais uma vêz, renovo aqui os meus mais sinceros agradecimentos e votos de devoção aos meus queridos osciladores e aos ensinamentos que me foram passados pela Connie Brown, Andrew Cardwell e John Hayden, com quem tive a oportunidade de trocar alguns insights e esclarecer alguns pontos no decorrer desta semana.

Abraços e um bom feriado a todos! MC

Notas:

1) Padrão CMC = Copo Meio Cheio
2) Padrão CMV = Copo Meio Vazio

IBOV & YM - WF 041111 - Segue o padrão CMC!

IBOV - Fecha a semana com os "preços" trabalhando dentro dos limites do candle anterior - inside bar -  registrando a dúvida do mercado em relação a direção a seguir.

A linha de tendência de baixa que passa pelo topo dos osciladores deixa claro o motivo da exitação: Estamos em região de transição!

Um rompimento da LTB implicaria na confirmação do movimento ascendente, com objetivo inicial na região dos 66k, onde uma realização seria devida, antes de novos avanços.

Os osciladores tem folego de sobra para esse pequeno rally de 10% e, se a minha contagem estiver correta, é isso o que deveria acontecer!

Se a superação da LTB não acontecer e se a linha verde que marca a divergência de alta no semanal for rompida, a contagem seria anulada e a tendência de baixa reconfirmada.

Neste momento, a leitura que faço dos osciladores não demonstra nenhuma fraqueza oou exaustão, razão pela qual sigo acreditando na contagem e na superação da LTB.

O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros, que em 28/10 era de -50000 contratos, subiu 10% ao longo da semana, atingindo o saldo de -55.000, contrariando minhas expectativas altistas. Portanto, atenção!!

YM - Depois de romper a linha central do fork - comentada na semana anterior - voltou para um reteste na retração de 61,8% e na Média Móvel de 200 períodos, que já haviam sido superadas.

Os osciladores estão aliviados (Semanal e diário) e tem folego para novas altas.  

A divergência em topo associada à RP  - Reversão Positiva - (Semanal), sugerem que a tendência de alta ainda não foi perdida e que o desdobramento que ocorreu no interior da área indicada em verde foi corretivo.

Assim, um teste na LTB do oscilador seria a rota mais provável, com a superação do topo anterior (Objetivo calculado em 14070). Se isso se confirmar, a divergência então se daria na zona dos 60%, com sérias implicações baixistas!!

Se a teoria vai ser confirmada pela prática eu não sei e nem posso afirmar, mas é essa a leitura que faço dos osciladores.

Bons negócios e um bom final de semana! MC

YM & IBOV - WF 281011 - Teste do padrão CMC (Copo Meio Cheio!!)

IBOV - Os candles de fechamento, nas periodicidades semanal e mensal (ainda restando um pregão para o encerramento do mês!), não deixam dúvida sobre quem dominou o mercado durante o mês de Outubro!

Nenhuma sombra superior, em região de teste da Projeção alternada de 1:1 do primeiro pivô que vai sendo formado na periodicidade semanal.

No gráfico diário o índice futuro deixa um gap que, se não for fechado, serve como ponto de confirmação de uma possível onda 3, que teria como primeiro objetivo a região dos 66k, próximo de onde fica a resistência mais importante, a saber: 65250!

Os osciladores no gráfico mensal mostram o teste da região de suporte que delimita a tendência de alta, que nesta periodicidade - acreditem ou não - nunca foi perdida.

Sigo confiante no rompimento da região dos 60k e na manutenção da contagem:

Pela primeira vêz, desde Dezembro 2010, tivemos o Derivative indicado sinal de reversão, com volume acima da média.

O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros, que em 20/10 era de -70600 contratos, reduziu 30% ao longo da semana, atingindo o saldo de -50.000 em 28/10/11.

YM - Os osciladores continuaram a antecipar a rota! As duas resistências imediatas - linha central do Fork e a retração de 61,8% do movimento anterior - foram rompidas, abrindo caminho para que a simetria afastada seja "copiada".

Deixo indicado abaixo o desdobramento mais provável:

Agora, vou me valer da minha bola de cristal para antecipar a próxima "pseudo crise":

Ao cumprir a simetria afastada, com teste na região dos 12700, devemos estar nos aproximando das semanas finais para que o comitê responsável pelo corte de despesas do orçamento Americano chegue a um acordo, o que ainda esta longe de acontecer.

Como os Republicanos tem todo o interesse em ver o circo pegar fogo, a coisa vai se arrastar até o prazo limite, onde novas manchetes farão os ursos voltarem a botar as garras de fora.

Como a RP deixada no semanal sugere um novo teste de topo, tenho que supor que ali tenhamos um novo movimento corretivo antes da possível arrancada final na direção do objetivo.

Como já dizia Cardwell: A Análise Técnica Antecipa as Manchetes do Amanhã!

Enquanto esperamos para ver o resultado, continuamos seguindo o "sussuro" dos osciladores sem dar bola para nossas expectativas pessoais.

Abraços e bons negócios! MC

Fechamento 26/10/11 - Eu avisei que o sangue ia rolar.....

Quem só acompanha o candle no final do pregão não tem idéia do sangue que rola e do dinheiro que troca de mãos no intra!

A área em amarelo representa o pregão de hoje nas periodicidades de cinco e sessenta minutos:

Eu disse que a luta seria sangrenta mas, quem preferiu ignorar o comentário, deve ter se assustado e borrado as calças.

WinFut cumpriu o dever, fechando o gap e testando o topo superior da Bollinger:

Do meu ponto de vista, pelo que os osciladores me sussuram, continuo mantendo os comentários e projeções dos dois últimos posts. Vai que, de repente, o tio Ben resolve anunciar um QE3, renovando os ânimos e o moral da tropa, acelerando o movimento e, finalmente, encurralando os ursos peludos!!!

Bons negócios a todos!! MC

IBOV & YM - WF 211011 (Confirmação do padrão CMC)

Mais uma vez, apesar da desconfiança geral e da torcida dos muitos ursos que ficaram de plantão, os osciladores anteciparam, de forma correta, o movimento dos preços!

YM - Passou grande parte da semana em movimento tipicamente corretivo, "zigzagueando", alternadamente, no interior do triângulo indicado em verde na figura (triângulos = onda iv!!).

Encerra a semana com teste na região dos 11700 pontos, com novo toque na linha central do fork que, a partir de agora, fica mais confiável de ser operado.

Diferentemente da semana anterior, a partir de gora, ambos os osciladores já apresentam alguma divergência no gráfico diário, sinalizando exaustão do movimento ascendente nesta periodicidade.

No semanal, contudo, além de ainda não existir nenhuma divergência aparente (nem sinalização de força vendedora no candle deixado no encerramento do pregão) um dos meus osciladores confirma a troca de lado - fato bastante relevante nessa periodicidade - reforçando assim a possibilidade de confirmação do desdobramento indicado no post anteior: WF 141011

Cabe destacara que a retração de 61,8% da última perna de baixa fica um pouco acima do fechamento de hoje, na região dos 11850 onde, possivelmente, o oscilador também deve encontrar a resistência dada pela linha de topo (vermelha). Ali, quem tem uma contagem impulsiva para a perna de baixa, vai vender, acreditando que o movimento ascendente foi corretivo.

Aqueles que, como eu, acreditam que o movimento foi corretivo na baixa (ABC) vão seguir comprando apostando no rompimento da retração e superação do topo anterior.

Ali, naquele ponto, eu espero uma batalha sangrenta entre touros e ursos!

IBOV & WinFut - O topo do canal de baixa veio sendo testado, sucessivamente, ao longo da semana, finalizando o pregão de hoje com uma sinalização de rompimento que, pela timidez, necessita ser confirmado no decorrer dos próximos pregões.

Continuo acreditando que se o canal for rompido o mais provável seria uma aceleração do movimento ascendente, eventualmente marcando um ponto de inflexão na tendência de baixa!!!

No WinFut, há 10 minutos do fechamento, nem o Gap nem o topo da Bollinger foram testados!

Nota: Ainda que de forma discreta, o saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros (Saldo em 20/10/11: -70600) vem caindo progressivamente, sugerindo atenção nas operações de venda!!

Abraços e bons negócios! MC

IBOV & YM - WF 141011 (Formação do padrão CMC)

Louvado sejam os osciladores! O post da última quarta-feira antecipou de forma correta o desdobramento que acabou acontecendo nos pregões de quinta e sexta-feira.

YM - Como comentando anteriormente, depois de romper o canal de baixa, foi buscar o topo da Bollinger, onde encontrou a linha central do Fork proposto no último post.

Apesar do estado sobrevendido dos osciladores (gráfico diário), não existe o mínimo indício - divergências, sombras superiores nos candles do semanal e/ou diário) - de que o movimento esteja pronto para a reversão, razão pela qual, apesar de improvável, deixo indicado na área em amarelo uma possível rota para o próximo desdobramento, caso a zona dos 11720 (topo imediato à esquerda) seja rompida:

IBOV & WinFut - Ambos fecharam a semana testando o topo do canal de baixa, depois de vencer a resistência imposta pela MM21.

Se o canal for rompido é bem provável que o movimento acelere, eventualmente marcando um ponto de inflexão na tendência de baixa!!!

Deixo indicado na área amarela o desdobramento, a meu ver mais provável, após a confirmação do rompimento do canal:

Esse movimento poderia entrar em sintonia com o que foi proposto para a simetria afastada do YM (Zona amarela x Rrosa, acima).

Winfut encerrou o pregão testando a linha de topo do canal de baixa. Tem um Gap imediatamente à frente que pode ser pulado na abertura de segunda-feira.

Vencido o gap vejo o a busca pelo topo da Bollinger (onde esta o topo anterior) como próxima resistência importante para o movimento.

Quem decidiu operar vendido, não respeitando o que os osciladores estavam "sussurando" desde o post do último dia 06/10, deve estar muito "P" da vida!!

Abraços, bom final de semana e bons trades para todos!! MC 

Nota: Padrão CMC = Copo Meio Cheio...

YM & IBOV - Fechamento 11/10

Não acredito em bruxas, duendes, gurus, pregadores ou afins! Como pragmático assumido, prefiro continuar acreditando na matemática implicita nos sinais emitidos pelos meus osciladores!

YM - Confirmou o rompimento do canal de baixa e agora, depois de tocar a banda superior da Bollinger e de 8 dias sem correção, indica estar próximo da exaustão, chamando por movimento corretivo para os próximos pregões:

Apesar de prematuro, deixo tracejado em rosa um novo fork que pode vir a servir como orientação para os desdobramentos futuros.

A simetria afastada e o atual estágio do oscilador no gráfico semanal favorecem a busca pelo topo do canal de forma rápida e direta. Eu, conservador (para não dizer cagão....) que sou, prefiro aguardar pela confirmação.

IBOV - Segue atrasado em relação ao YM (ainda opera na MM21(Diário), no interior do canal de baixa!) mas, em vias de fazer um novo teste - com possível ruptura - no topo do canal, na região dos 55200.

Vencida a resistência, uma provável aceleração do movimento altista poderia vir a favorecer a mudança na tendência, passando a ser o meu cenário mais provável.

Paciência e cautela - especialmente aos vendidos - nesse possível ponto de inflexão!

Abraços, bom feriado e bons trades a todos! MC

IBOV & YM - Fechamento 06/10/11

YM - A contagem permanece inalterada com um novo teste na LTB que forma o topo do canal:

Tanto no gráfico semanal como no diário os osciladores sugerem o rompimento!

IBOV - Segue inalterado, respeitando as Fibos e os limites definidos pelo traçado do Fork

Melhor aguardar confirmação antes de operar na ponta vendida!!

Abraços e bons trades! MC

IBOV & DJI (YM Futuro) - Update 280911

Apesar de termos "cavado" ainda mais "fundo" do que inicialmente antecipamos no início deste ano (Vide: POST 080411 / POST 110211) a leitura que faço dos osciladores continua inalterada, sugerindo que o movimento de queda tem carater corretivo.

O padrão de volume e a aceleração do movimento de quda sustentam essa leitura!

Pelo que os osciladores estão me "dizendo", tanto o IBOV quanto o YM devem romper os respectivos canais de baixa, com os preços buscando novas altas:

Pode cair mais? claro que pode! Mas, neste momento, não é o que eu leio nos osciladores!

Abraços e bons trades a todos! MC