Pelo sim, pelo não, metade da posição encerrada! MC
segunda-feira, 28 de novembro de 2011
WinFut & YM - Perfeita Sintonia!
WinFut aguardando o YM se definir se vai ou não retornar para o interior do canal de alta para, só então, acelerar:
sábado, 26 de novembro de 2011
Análise Setorial - WF 251111
Na semana passada eu postei os gráficos que utilizo para analisar as tendências mas, infelizmente, não tive tempo de me aprofundar nos comentários.
Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.
Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.
Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.
IBOV
Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:
Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.
Alinhados a esse cenário temos o IFNC, IMOB, INDX, MLCX e o SMLL que, muito provávelmente, devem seguir lado a lado com o movimento principal do IBOV.
Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.
Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.
Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):
O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.
Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.
Fica a dica!! Abraços, MC
Como eles me parecem totalmente pertinentes vou retomar e me aprofundar um pouco mais sobre o assunto.
Da forma como eu analiso o mercado, me interessa saber o ciclo em que os diversos setores (Índices Setoriais) estão em relação ao Índice Principal (IBOV). Me interessa também ter uma idéia quais setores estão sobrecomprados, sobrevendidos, quais estão em sincronia com o IBOV e como andam os fluxos de capital entre eles.
Para não confundir, neste momento, vou me ater exclusivamente à análise dos ciclos.
IBOV
Tempo decorrido entre o fundo e o topo: 12 Meses;
Tempo decorrido entre o topo e o fundo (atual): 10 meses, dividido em duas fases:
- Fase 1 (amarela) - 5 Meses, relativamente suave, seguindo o padrão indicado no gráfico;
- Fase 2 - 5 Meses de correção agúda e acentuada.
Para não perder a tendência de alta (topos e fundos ascendentes), confirmando o processo de reversão da tendência, o suporte principal que fica na LTA (divergência de fundo) precisa ser respeitado.
Dessa forma, assumindo que o movimento de alta antecipado para o IBOV esteja correto - vide abaixo - esses são os setores onde eu devo concentrar minhas compras sempre que o sinal do setup for acionado.
Em contrapartida, de agora em diante, fico atento a oportunidades na ponta vendedora dos papéis que compõe o ICON, IEEX.
Esses setores estão atrasados em relação ao IBOV e parecem estar seguindo o mesmo padrão de correção da primeira fase de cinco meses (amarela) observada no processo corretivo do IBOV (Timing e Desdobramento):
O ITEL também está atrasado, mas ainda não diverge em topo, tendo recentemente atingido o climax em relação ao oscilador, de onde corrige.
Minha expectativa é de que, neste caso, findo o processo corretivo, o oscilador volte para próximo da casa dos 60, onde um novo topo em preços deve ser alcançado.
Fica a dica!! Abraços, MC
sexta-feira, 25 de novembro de 2011
IBOV & YM - WF 251111 - What a week!!
Se por um lado a gente aprende muito convivendo com a alta volatilidade e com a falta de uma clara tendência, por outro, não é fácil conseguir manter o equilíbrio emocional e a sensatez com tanta gente opinando, com tanta notícia ruim, com tanto zigzag e indefinição.
Confesso que ao longo de todos esses anos de mercado eu nunca aprendi tanto, contudo, não tem sido um processo fácil!!
Ainda me lembro quando no post do último dia 11 eu deixei o seguinte comentário:
"Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).
Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!"
Duas semanas depois do comentário, olha só no que deu (Graf 60'):
Para minha surpresa, depois de testar os limites do canal de baixa (gráfico diário) perdemos o suporte (LTA da base do fork e a Fibo de 61,8), e corrigimos para além da Fibo de 50%.
O sinal de que a correção viria estava lá, no gráfico do dia 11, confesso, contudo, que não imaginava que pudesse cavar tão fundo!!
Agora, enquanto escrevo, o YM corrige depois de tocar, mais uma vez, o topo do canal de baixa.
Os osciladores estão esgotados depois de sangrar em uma única direção por quase 10 pregões.
Atingimos zona de suporte (osciladores) no gráfico semanal e, em tese, podemos estar indo para as melhores semanas dos últimos meses. Tudo vai depender da confirmação dessas zonas de suporte!
Chegamos à ponte que tanto pode nos levar para o lado onde os touros pastam tranquilos ou, se ela for rompida, nos deixar, então por muito mais tempo, do lado dos urso, em zona extremamente perigosa para todos os que insistirem em operar do lado comprado.
Nesse momento, o candle que vai ficando no YM diário - ainda faltando algumas horas para o encerramento do pregão - reflete exatamente essa indecisão.
Não tenho muito mais a acrescentar a tudo o que eu já disse ao longo dos últimos dias / semanas:
Todos os sinais que eu consigo traduzir nos osciladores indicam que o mercado esta pronto para subir - inclusive a contagem - mas, como todos sabem, nessas encruzilhadas gráficas é melhor ficar com um pé atras porque, quem vai finalmente decidir para onde é que vai, é o Sr. Mercado!
YM
Confesso que ao longo de todos esses anos de mercado eu nunca aprendi tanto, contudo, não tem sido um processo fácil!!
Ainda me lembro quando no post do último dia 11 eu deixei o seguinte comentário:
"Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).
Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!"
Duas semanas depois do comentário, olha só no que deu (Graf 60'):
Para minha surpresa, depois de testar os limites do canal de baixa (gráfico diário) perdemos o suporte (LTA da base do fork e a Fibo de 61,8), e corrigimos para além da Fibo de 50%.
O sinal de que a correção viria estava lá, no gráfico do dia 11, confesso, contudo, que não imaginava que pudesse cavar tão fundo!!
Agora, enquanto escrevo, o YM corrige depois de tocar, mais uma vez, o topo do canal de baixa.
Os osciladores estão esgotados depois de sangrar em uma única direção por quase 10 pregões.
Atingimos zona de suporte (osciladores) no gráfico semanal e, em tese, podemos estar indo para as melhores semanas dos últimos meses. Tudo vai depender da confirmação dessas zonas de suporte!
Chegamos à ponte que tanto pode nos levar para o lado onde os touros pastam tranquilos ou, se ela for rompida, nos deixar, então por muito mais tempo, do lado dos urso, em zona extremamente perigosa para todos os que insistirem em operar do lado comprado.
Nesse momento, o candle que vai ficando no YM diário - ainda faltando algumas horas para o encerramento do pregão - reflete exatamente essa indecisão.
Não tenho muito mais a acrescentar a tudo o que eu já disse ao longo dos últimos dias / semanas:
Todos os sinais que eu consigo traduzir nos osciladores indicam que o mercado esta pronto para subir - inclusive a contagem - mas, como todos sabem, nessas encruzilhadas gráficas é melhor ficar com um pé atras porque, quem vai finalmente decidir para onde é que vai, é o Sr. Mercado!
YM
IBOV
WinFut
O saldo da posição
vendida dos investidores estrangeiros no mercado futuro de índice permanece
praticamente inalterado (-60000):
Abraços e bom final de semana! MC
quinta-feira, 24 de novembro de 2011
quarta-feira, 23 de novembro de 2011
YM, IBOV & Euro - E agora José?
Mercado pesado, avançando além do traçado dos Forks e das Fibos, dando a impressão de que o buraco é mais em baixo:
No diário o YM retraçou além do que eu imaginei que iria corrigir (O Padrão CMV no diário foi comentado mais abaixo), mas ainda mantém coerência com um padrão altista no semanal (Padrão CMC = Copo Meio Cheio).
Temos um ponto interessante de suporte para o Euro que, a priori, poderia vir a servir de trampolim para o YM:
Sei perfeitamente que alguns vão sugerir internação imediata no hospício mais próximo mas, lembrem-se que à época das projeções ao lado (Euro: Quarter I, Euro: Jan 2011; Euro: Mar 2011) a mesma sugestão já me foi feita:
No diário o YM retraçou além do que eu imaginei que iria corrigir (O Padrão CMV no diário foi comentado mais abaixo), mas ainda mantém coerência com um padrão altista no semanal (Padrão CMC = Copo Meio Cheio).
Temos um ponto interessante de suporte para o Euro que, a priori, poderia vir a servir de trampolim para o YM:
Sei perfeitamente que alguns vão sugerir internação imediata no hospício mais próximo mas, lembrem-se que à época das projeções ao lado (Euro: Quarter I, Euro: Jan 2011; Euro: Mar 2011) a mesma sugestão já me foi feita:
Se, contudo, o YM não reverter no suporte dos osciladores, troco de opinião e viro urso peludo.... até lá, mantenho o padrão CMC para ambos, YM e IBOV.
Abraços e bons negócios! MC
segunda-feira, 21 de novembro de 2011
IBOV & YM - Confirmação dos Forks & Teste Suportes
Depois de um dia bastante pesado - principalmente o YM - o mercado vai dando sinais de que reconhece o limite dos forks, os quais foram "exaustivamente" testados ao longo de todo o dia:
Quem comprou suporte (Post mais abaixo), já deve estar no lucro no intraday!
A superação da máxima de hoje, sem perda da mínima, pode dar início a um processo de retomada / recuperação dos preços!
Abraços, MC
Quem comprou suporte (Post mais abaixo), já deve estar no lucro no intraday!
A superação da máxima de hoje, sem perda da mínima, pode dar início a um processo de retomada / recuperação dos preços!
Abraços, MC
IBOV, & YM - WC211111 - Semana de Definição!
Como sei que vou ter alguma dificuldade para redigir o resumo das minhas conclusões, deixo a seguir parte dos gráficos que utilizei para fazer a leitura dos osciladores:
YM - Mensal e Semanal
IBOV - Mensal e Semanal
Sub-Mercados IBOV - Semanal
Sub-Mercados IBOV - Diário
YM - Mensal e Semanal
IBOV - Mensal e Semanal
Sub-Mercados IBOV - Semanal
Sub-Mercados IBOV - Diário
Crude Oil
Euro x Dólar
Abraços e bons negócios a todos! MC
Semana de Definição - WC211111
Fiz tantas análises durante o final de semana que acabei não tendo tempo para resumir minhas conclusões.
Vou tentar resumir minhas impressões e colocar um resumo dos principais mercados - Bolsas, Moedas e Commodities - assim que tiver me sobrar um tempo livre!
Winfut deve abrir na região dos 56k, testando o suporte da Fibo e do Fork:
Lá fora, região de teste da Fibo e dos limites do Fork.
A região é de suporte e nas periodicidades supereiores os osciladores continuam sem sinais de reversão.... contudo, um fechamento fora dos limites da Fibo e do Fork, pode acelerar a queda!!
É muito importante termos algum sinal de reversão no intraday... difícil, mas não impossível !!
Abraços e boa semana! MC
Mercado abriu antes da publicação - Abertura dentro do cenário previsto, mas precisa respeitar os limites do fork no intraday / fechamento:
Vou tentar resumir minhas impressões e colocar um resumo dos principais mercados - Bolsas, Moedas e Commodities - assim que tiver me sobrar um tempo livre!
Winfut deve abrir na região dos 56k, testando o suporte da Fibo e do Fork:
Lá fora, região de teste da Fibo e dos limites do Fork.
A região é de suporte e nas periodicidades supereiores os osciladores continuam sem sinais de reversão.... contudo, um fechamento fora dos limites da Fibo e do Fork, pode acelerar a queda!!
É muito importante termos algum sinal de reversão no intraday... difícil, mas não impossível !!
Abraços e boa semana! MC
Mercado abriu antes da publicação - Abertura dentro do cenário previsto, mas precisa respeitar os limites do fork no intraday / fechamento:
sexta-feira, 11 de novembro de 2011
IBOV & YM - WF111111 - Padrão CMC no Semanal / CMV no Diário!!
O bom de deixar para analisar o mercado somente no final da semana é a tranquilidade e a serenidade que se ganha ao não permitir que a volatilidade e o calor do momento precipitem as conclusões, influenciando negativamente as tomadas de decisão.Vivemos uma quarta-feira conturbada, devolvendo, em único pregão, todos os avanços conquistados durante todo o mes de Novembro. Aqui eu me refiro especificamente ao YM (Dow Jones Industrial - Índice Futuro).
É óbvio que, apesar de não visualizar nenhum sinal de franqueza nas periodicidades em que eu analiso, fiquei preocupado, imaginando que os osciladores tinham me deixado na mão e que uma realização mais importante estava prestes acontecer.
Naquele dia, sob o calor de mais de 3% de queda, cometi a eresia de desconfiar daqueles que, inequivocamente, tem me sido fiéis, sinalizado a direção, mostrando os obstáculos e antecipado os desdobramentos!
Hoje, decorridos apenas dois pregões, não só recuperamos todo o terreno perdido na última quarta-feira, como também avançamos sobre os valores de fechamento das últimas duas semanas, confirmando assim a direção inicialmente antecipada.
O candle que fica demonstra força, engolfando e "neutralizando" a exitação deixada com o candle da semana anterior!
Muitos dos Gurus que eu conheço - alguns que respeito, outros nem tanto - ficaram com a bunda na parede, chorando e "reclamando" do Sr. Mercado!
Quem operou a emoção acionando venda e/ou, pelo nervosismo, precipitou o encerramento de posições compradas deve, a esta altura, estar se lamentando.
Muitos dos Gurus que eu conheço - alguns que respeito, outros nem tanto - ficaram com a bunda na parede, chorando e "reclamando" do Sr. Mercado!
Quem operou a emoção acionando venda e/ou, pelo nervosismo, precipitou o encerramento de posições compradas deve, a esta altura, estar se lamentando.
É importante reconhecer que, em linha com o que foi antecipado nos posts de WF211011 e no Comentário de 26/10, a região dos 18500, pela polarização ofericada pela MM200 e pela retração de 61,8% da última perna de baixa (Formação de Cluster), seria uma zona de forte resistência onde uma batalha sangrenta entre touros e ursos se daria.
Hoje, com a semana se encerrando, os ursos estão tristes, chorando, feridos, alguns um pouco mais pobres, mas não estão mortos e nem definitivamente vencidos!
Recuperamos o terreno perdido, seguimos na direção inicialmente antecipada, mas precisamos confirmar o movimento no decorrer da próxima semana, sem o que todo o esforço terá sido em vão!
Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).
Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!
Ainda assim - apesar da falta de combustível e de aceleração - não vejo nenhum sinal gráfico nas periodicidades superiores que indique a necessidade de alterarmos o cenário discutido no decorrer das últimas semanas. Assim, atualizo apenas os gráficos:
YM - Segue operando em região complicada - O sinal divergente no diário sugere correção no CP:
Hoje, com a semana se encerrando, os ursos estão tristes, chorando, feridos, alguns um pouco mais pobres, mas não estão mortos e nem definitivamente vencidos!
Recuperamos o terreno perdido, seguimos na direção inicialmente antecipada, mas precisamos confirmar o movimento no decorrer da próxima semana, sem o que todo o esforço terá sido em vão!
Para lançar alguma incerteza no ar, deixo registrada a minha preocupação com os sinais de fraqueza que identifico em dois dos osciladores que utilizo (YM diário).
Esse sinal preocupa porque acontece em uma região de IFR bastante perigosa, o que me sugere novos embates antes de novos avanços!
Ainda assim - apesar da falta de combustível e de aceleração - não vejo nenhum sinal gráfico nas periodicidades superiores que indique a necessidade de alterarmos o cenário discutido no decorrer das últimas semanas. Assim, atualizo apenas os gráficos:
YM - Segue operando em região complicada - O sinal divergente no diário sugere correção no CP:
IBOV - Atrasado em relação ao YM, ainda testando a PA de 1:1 em zona de transição de tendência:
WinFut - Enjaulado no interior do triângulo, segue sem confirmaçar a superação da retração de 61,8% da última perna de baixa:
O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros no mercado futuro de índice permanece praticamente inalterado (-56706):
Mais uma vêz, renovo aqui os meus mais sinceros agradecimentos e votos de devoção aos meus queridos osciladores e aos ensinamentos que me foram passados pela Connie Brown, Andrew Cardwell e John Hayden, com quem tive a oportunidade de trocar alguns insights e esclarecer alguns pontos no decorrer desta semana.
Abraços e um bom feriado a todos! MC
Notas:
1) Padrão CMC = Copo Meio Cheio
2) Padrão CMV = Copo Meio Vazio
sábado, 5 de novembro de 2011
IBOV & YM - WF 041111 - Segue o padrão CMC!
IBOV - Fecha a semana com os "preços" trabalhando dentro dos limites do candle anterior - inside bar - registrando a dúvida do mercado em relação a direção a seguir.
A linha de tendência de baixa que passa pelo topo dos osciladores deixa claro o motivo da exitação: Estamos em região de transição!
Um rompimento da LTB implicaria na confirmação do movimento ascendente, com objetivo inicial na região dos 66k, onde uma realização seria devida, antes de novos avanços.
Os osciladores tem folego de sobra para esse pequeno rally de 10% e, se a minha contagem estiver correta, é isso o que deveria acontecer!
Se a superação da LTB não acontecer e se a linha verde que marca a divergência de alta no semanal for rompida, a contagem seria anulada e a tendência de baixa reconfirmada.
Neste momento, a leitura que faço dos osciladores não demonstra nenhuma fraqueza oou exaustão, razão pela qual sigo acreditando na contagem e na superação da LTB.
O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros, que em 28/10 era de -50000 contratos, subiu 10% ao longo da semana, atingindo o saldo de -55.000, contrariando minhas expectativas altistas. Portanto, atenção!!
YM - Depois de romper a linha central do fork - comentada na semana anterior - voltou para um reteste na retração de 61,8% e na Média Móvel de 200 períodos, que já haviam sido superadas.
Os osciladores estão aliviados (Semanal e diário) e tem folego para novas altas.
A divergência em topo associada à RP - Reversão Positiva - (Semanal), sugerem que a tendência de alta ainda não foi perdida e que o desdobramento que ocorreu no interior da área indicada em verde foi corretivo.
Assim, um teste na LTB do oscilador seria a rota mais provável, com a superação do topo anterior (Objetivo calculado em 14070). Se isso se confirmar, a divergência então se daria na zona dos 60%, com sérias implicações baixistas!!
Se a teoria vai ser confirmada pela prática eu não sei e nem posso afirmar, mas é essa a leitura que faço dos osciladores.
Bons negócios e um bom final de semana! MC
A linha de tendência de baixa que passa pelo topo dos osciladores deixa claro o motivo da exitação: Estamos em região de transição!
Um rompimento da LTB implicaria na confirmação do movimento ascendente, com objetivo inicial na região dos 66k, onde uma realização seria devida, antes de novos avanços.
Os osciladores tem folego de sobra para esse pequeno rally de 10% e, se a minha contagem estiver correta, é isso o que deveria acontecer!
Se a superação da LTB não acontecer e se a linha verde que marca a divergência de alta no semanal for rompida, a contagem seria anulada e a tendência de baixa reconfirmada.
Neste momento, a leitura que faço dos osciladores não demonstra nenhuma fraqueza oou exaustão, razão pela qual sigo acreditando na contagem e na superação da LTB.
O saldo da posição vendida dos investidores estrangeiros, que em 28/10 era de -50000 contratos, subiu 10% ao longo da semana, atingindo o saldo de -55.000, contrariando minhas expectativas altistas. Portanto, atenção!!
YM - Depois de romper a linha central do fork - comentada na semana anterior - voltou para um reteste na retração de 61,8% e na Média Móvel de 200 períodos, que já haviam sido superadas.
Os osciladores estão aliviados (Semanal e diário) e tem folego para novas altas.
A divergência em topo associada à RP - Reversão Positiva - (Semanal), sugerem que a tendência de alta ainda não foi perdida e que o desdobramento que ocorreu no interior da área indicada em verde foi corretivo.
Assim, um teste na LTB do oscilador seria a rota mais provável, com a superação do topo anterior (Objetivo calculado em 14070). Se isso se confirmar, a divergência então se daria na zona dos 60%, com sérias implicações baixistas!!
Se a teoria vai ser confirmada pela prática eu não sei e nem posso afirmar, mas é essa a leitura que faço dos osciladores.
Bons negócios e um bom final de semana! MC
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